На сучасному етапі товарна біржа є організацією, яка має права аналогічні юридичній особі. Основна організаційно-правова форма біржі - ЗАТ або ВАТ (хоча, можливі й "некомерційні" форми). Що стосується некомерційного вигляду пристрою, то це вже звичайна справа, адже товарна біржа - звичайний посередник. В її завдання не входить реалізація комерційних функцій і отримання доходу. Зате є цілі в учасників товарної біржі, які планують домогтися максимального визнання і доходу на ринку.
Хто є членом товарної біржі?
До членів товарного ринку відносяться, як юридичні, так і фізичні особи, які беруть активну участь у створенні статутного фонду організації. Кожен член біржі отримує певні права, які дають йому можливість самостійно здійснювати угоди і не користуватися послугами посередницьких організацій. Крім цього, їм дається шанс самим виступати в якості посередників і співпрацювати з рядом інших суб'єктів. Що значить місце на біржі? Часто воно являє собою окремо виділений стіл або кабінку, до якої підведені всі необхідні канали оперативного зв'язку. Таке робоче місце має повноцінний вихід на інформаційне табло товарної біржі. Члену біржі не обов'язково самому сидіти за робочим місцем - його завжди можна віддати в оренду, але при суворому дотриманні встановлених правил. Який може бути статус у учасників біржі? Тут є два основні варіанти - біржовий трейдер або біржовий брокер. У чому особливості кожного з членів? Розберемося з цим більш докладно:
1) Завдання біржових брокерів - укладання угод з товарами. Як поручителів (кацапів) виступають клієнти, які дають команду на покупку або продаж того чи іншого активу. При цьому брокер працює від свого імені, адже клієнт не має права працювати на товарній біржі безпосередньо. Найчастіше у брокера немає власних активів, якими він міг би розпоряджатися. Але він може розвиватися і з часом відкрити свою брокерську контору. У завдання останньої може входити комплексне обслуговування клієнтів і надання найрізноманітніших послуг - консультацій, надання інформації, послуг комерційної спрямованості і навіть арбітражу. Клієнт повинен укласти з брокером договір за відповідною формою. У документі обмовляється термін співпраці і "заробітна плата" брокера (зазвичай виражається у вигляді комісійних). Брокер, в свою чергу, зобов'язується своєчасно виконувати заявки клієнта на протязі всього терміну дії договору.
2) Маркет-мейкери (біржові трейдери) працюють від свого імені і за свої гроші. Природно, всі дії вони виконують з урахуванням існуючих ризиків втрати капіталу. Крім цього, в завдання маркет-мейкера входить відстеження ходу процесів на фондовій біржі, оцінювання прибутковості та надійності цінних паперів, а також інформування інших учасників ринку про умови - дивіденди, курсі і вартості.
Основні функції товарної біржі
Як і будь-яка інша організація, товарна біржа виконує цілий ряд функцій на ринку. Але перед тим як ми розберемо їх "по поличках", хотілося б виділити основне завдання даної системи - надання послуг учасникам біржі (мова йде про арбітражних, інформаційних, організаційних та інших функціях). При цьому всі операції організовуються так, що сама біржа не виступає в якості однієї зі сторін (про це ми вже згадували вище).
Отже, основні функції товарної біржі:
1) Функція організації ринку сировини. Товарна біржа виступає в ролі потужного регулятора всього біржового механізму. З її допомогою та чи інша сировина отримує свого споживача, збільшується рівень попиту. При цьому одна з основних ролей у формуванні попиту і пропозиції відводиться біржовим спекулянтам. Повноцінне функціонування товарної біржі регулює ці процеси і запобігає появі таких негативних чинників, як затоварення або, навпаки, сильний дефіцит. Врахуйте, що на біржі відбувається оборот не самого товару, як вважають багато новачків, а всього лише його титулу або, як це буває найчастіше - контракту на поставку. При цьому подібні угоди передбачають невеликі обсяги поставок, що знижує ризики тих чи інших угод. Таким чином, біржа здійснює ефективне регулювання і вирівнювання рівнів попиту і пропозиції.
2) Друга важлива функція товарної біржі - регулювання і вирівнювання існуючих біржових цін. Як показує практика, регулюванню піддаються абсолютно всі види біржових товарів. Завдяки тому, що на товарній біржі щодня укладається безліч число угод, вплив неринкових факторів на вартість того чи іншого товару мінімальна. У підсумку ціна кожного торгуемого активу максимально наближена до ринкових показниках, прив'язаним до реального пропозицією і попитом. Окремо хотілося б виділити роль біржової вартості, яка виставляється під час котирування. По суті, дана функція біржі є однією з основних. Що таке котирування? Це фіксування ціни на товарній біржі протягом усього робочого дня, реєстрація цінних паперів (курсу валюти) і вартості біржових товарів. Таким чином, у товарного ринку виділяється ще одні дуже важливий компонент - він призначена для стабілізації цін. Як можна пояснити ці чинники? Тут все просто:
- по-перше, часті коливання вартості товарів, які пов'язані з розбіжностями існуючого попиту та пропозиції, які не мають належної еластичністю і не можуть поглинатися миттєво. Більш того, до їх основної функції можна віднести кумулятивность, яка може привести до різкого коливання ціни. У свою чергу операції на товарній біржі сприяють стабілізації цін в досить стислий період часу;
- по-друге, особливий вплив на стабілізацію ціни надає публічність виставлення вартості для кожної конкретної угоди. Не секрет, що ринкова ціна встановлюється на початок і кінець робочого дня. Таким чином, коливання цін обмежуються цілою низкою біржових правил. Все це надає потужний стабілізуючий ефект.
3) До третьої функції відноситься ціла група - встановлення сортів, реалізація товарних стандартів, реєстрація нових марок тих чи інших компаній, які допускаються до біржових торгів. Все це вкрай важливо для загального товарообігу. По суті, формується ценз на якість товару, який виробляється тією чи іншою компанією. Одним з найважливіших напрямків біржі є стандартизація існуючих контрактів. По суті, формуються певні тенденції торгівлі, які зберігаються роками.
4) Не можна забувати і про товаропровідної функції біржі По суті, саме з цією метою і з'явилися товарні біржі - для прискорення операцій з купівлею або продажем товарів самого різного призначення.
5) Стабілізація витрат - ще одна важлива функція, про яку ми зобов'язані згадати. Відбувається це шляхом стабілізації ціни не тільки для витрат на біржові товари, а й на ті товари, які обертаються поза біржею.
6) Полегшення позики і стабілізація кругообігу коштів. За допомогою товарної біржі загальний обсяг товарообігу зростає за рахунок збільшення їх ліквідності. Крім цього, товарна біржа є потужна програма позичкового капіталу, тому ризик операцій, що здійснюються на товарній біржі, мінімальний.
7) Арбітражна функція. Ми вже згадували, що товарна біржа виступає в ролі посередника, а не однієї зі сторін угоди. Це дає їй шанс виступити в ролі повноцінного арбітражного органу. Це дуже важливий момент, адже в процесі біржової діяльності між сторонами угоди часто відбуваються розбіжності, викликані різними помилками, шахрайськими діями і так далі. Відбуваються спірні ситуації вирішуються біржею, яка виступає в ролі нейтральної сторони. Подібна функція істотно підвищує популярність і рівень поваги товарної біржі, як повноцінного напрямку ринку.
8) Оптимізація роботи всього світового ринку В біржі об'єднуються функції інших популярних бірж світу - валютної, фондової та товарної.
9) Можливість хеджування - ще одна популярна і важлива функція біржі, адже її учасники отримують шанс застрахуватися від непередбачених коливань вартості. Щоб реалізувати процес хеджування, проводяться спеціальні угоди, розробляються складні механізми їх укладання. До слова, страхування угод - одна з основних задач сучасної товарної біржі, що виставляє її більшою мірою не в ролі організатора, а в якості структури, яка обслуговує угоди. Функція біржі полягає і в тому, щоб її учасники (як покупці, так і продавці) могли одночасно брати участь в торгівлі. Чим краще організована торгівля, тим більше довіри виникає до товарної біржі, і тим більшим попитом в учасників ринку вона користується. Цілком природно, що зростає число спекулянтів, які працюють на біржі особисто або ж підключаються через посередників.
10) На сучасних товарних біржах проводяться збори Де ведуться голосні публічні торги. При цьому біржа бере на себе задачу організації таких заходів - вона веде торги, розробляє правила торгівлі, гарантує наявність необхідної матеріально-технічної бази і надає в користування потужний апарат. Важливо, щоб в розпорядженні товарної біржі була якісна і повноцінно організована площадка (ринкова майданчик). Чим більше в ній буде учасників, тим краще. Великий простір створює робочу атмосферу і дозволяє грамотно розставити устаткування. З розвитком сучасних технологій і швидкісних засобів зв'язку фізична присутність людей є не обов'язковим. Всі торгові операції можна з легкістю здійснювати за допомогою електронних терміналів. Але навіть в цьому випадку біржа зобов'язується забезпечити зручність торгівлі для всіх учасників ринку. Що включає в себе матеріально-технічне забезпечення? Та що завгодно. У цю категорію може входити комп'ютерне забезпечення, забезпечення учасників біржі необхідним обладнанням і так далі.
11) Розробка біржових договорів. Роль цієї функції складно переоцінити. Її, в свою чергу, можна розбити на кілька основних категорій:
- проводиться стандартизація розмірів партій того чи іншого товару;
- ведеться робота зі стандартизації вимог до характеристик торгів на біржі;
- ведеться вироблення єдиних вимог до розрахунків. Особливість товарної біржі полягає в тому, що вона висуває дуже жорсткі вимоги до процесу торгів. Згодом з'являються біржові стандарти, які чітко дотримуватися споживачами і виробниками товарів.
12) Товарна біржа гарантує чітке виконання всіх заявлених угод. Це стає можливим за рахунок застосування якісних біржових систем, що дозволяють вести точний розрахунок і кліринг операцій. При цьому на сучасних біржах активно застосовується система безготівкових розрахунків.
13) Ведення інформаційної діяльності. Ця функція є вкрай важливою для всіх її учасників. Біржа здійснює реєстрацію та збір інформації про біржових цінах. Отримані дані обробляються і видаються клієнтам, організаціям, на міжнародний ринок і так далі. Крім цього, корисна інформація друкується на сторінках журналів, в газетах, інформагентства.
Висновки
У даній статті ми розглянули основні функції біржі, які зайвий раз підтверджують користь даної організації. Суть біржової торгівлі дуже проста. Брокер виставляє свою пропозицію у вигляді заявки, а так звані "брокери на підлозі" відправляють свої замовлення через комп'ютерні системи. Всі заявки потрапляють в базу даних і аналізуються іншими брокерами. Якщо потенційному покупцеві умови підходять, то угода відбувається. Ось так все просто. Удачі вам на товарних біржах світу.
