Прогноз eUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, GBP/JPY на 06. 10.2014 - 12.10.2014

EUR/USD Фундаментальний аналіз: Валютна пара євро-долар США на цьому тижні продовжила зниження на тлі подій в єврозоні, а також даних з США. Початок тижня для цього інструменту було досить позитивним, проте, друга половина знову залишилася за продавцями. У понеділок були опубліковані попередні дані по індексу споживчих цін у Німеччині. Цей показник залишився на рівні 0, 0 відсотка, що, в цілому, не зіграло ніякої ролі і не вплинуло на коливання. Те ж саме стосується і попередніх даних по інфляції в єврозоні. Індикатор знизився до 0,3 відсотка, але це зниження було в рамках очікувань економістів. У четвер відбулося саме очікуваної на цьому тижні подія в єврозоні - засідання Європейського центрального банку і рішення по процентній ставці.ЄЦБ прийняв рішення не змінювати цей показник. Але, як і ми відзначали в нашому попередньому прогнозі, найбільш сильний вплив на валютну пару, що розглядається нами, надали саме коментарі голови ЄЦБ Маріо Драгі. Зокрема, він зазначив, що в Європейському центральному банку прийнято одноголосне рішення про початок покупок активів і облігацій. За словами глави ЄЦБ, програма розрахована на два роки. Заходи, які вживаються зараз, повинні дещо пом'якшити монетарні умови, а також сприяти зростанню інфляції в єврозоні. На думку Маріо Драгі, останні дані економічної статистики вказують на те, що відновлення сповільнилося, а імпульс економічного зростання ослаб. У 2015 році, відновлення буде швидше за все помірним. Однією з причин цього є високий рівень безробіття в єврозоні. Однією з цілей ЄЦБ було названо підвищення інфляції. У той же самий час, Маріо Драгі зазначив, що знижувати процентну ставку ще більше ЄЦБ вже не може, саме з цієї причини, банк вирішив вдатися до нетрадиційних для нього кроків. Успіхи євро в першій половині тижня частково пов'язані і з очікуваннями даних по зайнятості в США.Долар залишався під тиском кілька днів. До того ж, макроекономічні індикатори в США давали привід засумніватися в тому, що імпульс відновлення в США все ще сильний. Наприклад, індекс ділової активності у виробничій сфері від ISM вказує на деякі проблеми в цьому секторі. Показник знизився до 56,6 пункту при його попередньому значенні в 59,0 пунктів. Експерти очікували, що зниження буде більш помірним і зупиниться на позначці 58,6 пункту. Індекс ділової активності в сфері послуг від ISM також знизився до позначки в 58,6 пункту. Правда таке зниження спрогнозували економісти. Попереднє значення за цим індикатором було 59,6 пункту. Найважливіші дані з США, як ми і говорили в нашому попередньому прогнозі, були опубліковані в п'ятницю. Кількість нових робочих місць зросла до 248 000. Попередній показник був переглянутий з ростом до 180 000. Експерти прогнозували зростання до 216 000. Що стосується рівня безробіття, цей показник знову знизився до 5,9 відсотка, що стало несподіванкою для нас. Попереднє значення по ньому склало 6,1 відсотка. Економісти вважали, що показник залишиться в цих же межах.Наступного тижня в єврозоні не очікується будь-яких важливих публікацій. У четвер відбудеться виступ глави Європейського центрального банку. Все важливе вже було сказано в рамках прес-конференції до засідання на цьому тижні, тому, я не очікую будь-яких «сюрпризів». З іншого боку, в США очікується чимала кількість публікацій. У середу, будуть опубліковані хвилинки Комітету з відкритих ринків (в рамках цієї події, надається інформація про найцікавіше в рамках попереднього засідання ФРС). У четвер очікується публікація даних по кількості первинних звернень за допомогою з безробіття. Очікується, що цей показник трохи підросте до 291 000. Його поточне значення становить 287 000. Також, наступного тижня очікується ряд виступів представників Комітету з відкритих ринків. Рекомендую звернути на них увагу, так як серед виступаючих будуть як "яструби", так і "голуби". Технічний аналіз:

На тижневому графіку, ціна практично досягла рівня підтримки, позначеного мною минулого тижня. Індикатор Ишимоку все ще вказує на можливість продовження зниження, так як криві Кіджун і Тенкан розгорнуті вниз. Ціна перебуває нижче хмари Ишимоку, що говорить про домінування на ринку продавців. Цілком можливо, що рівень в районі 1,2430-40 буде досягнуто вже наступного тижня.

На місячному графіку ситуація дещо цікавіша і інтригуюча. Спостерігається звужується модель, яка за своїми контурами дуже нагадує спадний трикутник. Цей патерн в даному випадку може говорити про розвиток спадного руху в довгостроковій перспективі після пробиття рівня підтримки, позначеного горизонтальною червоною лінією. З огляду на те, що наступного тижня буде не так багато публікацій, ми не очікуємо якихось серйозних рухів на ринку. Швидше за все, ціна буде поступово йти до визначеної мети. GBP/USD Фундаментальний аналіз: Валютна пара фунт стерлінгів-долар США на цьому тижні, як я і очікував, продовжила своє зниження. Це пов'язано як зі слабкою, в цілому, макроекономічною статистикою в Великобританії, так і з сильними даними по ринку зайнятості в США (про останніх я докладно розповів в прогнозі EUR/USD). Дані з економіки Великобританії на цьому тижні почали публікуватися зі звіту за поточним рахунком. Його дефіцит зріс до 23,1 мільярда фунтів стерлінгів. Попереднє значення цього показника переглянуте з ростом дефіциту до 20,5 мільярдів фунтів. Прогноз за цим показником склав -16,9 мільярдів фунтів. Дані по індексу ділової активності у виробничому секторі Великобританії вказують на певні проблеми в цій сфері. Показник продовжує наближатися до позначки в 50 пунктів, за якої буде спостерігатися вже явний спад. Його значення досягло 51,6 пункту. Попередній показник був на позначці 52,2 пункту. Економісти очікували зростання до 52,6 пункту. У будівельній сфері Великобританії триває справжній бум. Індекс ділової активності в цьому секторі досяг 64,2 пункту. Попереднє значення склало 64,0 пункту. Експерти очікували невеликий спад до 63,7 пункту. Дані з Великобританії по індексу ділової активності в секторі послуг також вказують на зниження. Показник досяг позначки в 58,7 пункту, при попередньому значенні в 60,5 пункту. В цілому, можна відзначити, що для британської валюти на цьому тижні дані були досить негативними, що і зумовило продовження зниження. Що стосується майбутнього тижня, очікується публікація даних, які також можуть зробити істотний вплив на коливання котирувань.Зокрема, у вівторок буде опублікований індикатор промислового виробництва. Як очікують експерти, цей показник скоротиться до 0,2 відсотка при його поточне значення в 0,3 відсотка. Найбільш важливою подією для британської валюти наступного тижня буде засідання Банку Англії і прес-конференція. Я очікую, що процентна ставка і обсяг покупки облігацій залишиться без змін. Тому вся увага необхідно приділити саме прес-конференції. Технічний аналіз:

На тижневому графіку валютної пари GBP/USD ціна практично дістала до позначеної мною раніше мети в районі 1, 59. Наступного тижня я очікую продовження зниження до досягнення ціною нижньої межі хмари Ишимоку, де і розгорнеться основна боротьба між ведмедями і биками. Для подальшого зниження знадобляться сильним фундаментальний драйвери не на користь британської валюти. Поки що в перспективі таких не спостерігається, тому на даний момент можна лише очікувати тестування нижньої межі. Надалі цілком можливий розвиток корекційного руху в рамках позначених нами рівнів вище. У той же самий час, індикатор Ишимоку все ще вказує на можливість продовження спадного тренда. USD/JPY Фундаментальний аналіз: Валютна пара долар США-японська ієна на цьому тижні переважно знижувалася. Проте в п'ятницю почалося зростання, і ціна оновила максимуми попереднього тижня. Це пов'язано виключно з даними з США. В Японії на цьому тижні публікувалися дані по роздрібних продажах. Цей показник виріс до 1, 2 відсотка. Його попереднє значення становило 0,6 відсотка. Очікувалося невелике зниження до 0,4 відсотка. Що стосується витрат домогосподарств, цей показник, навпаки, вийшов в негативній зоні. Правда, дещо зріс до рівня -4,7 відсотка проти попереднього значення в 5,9 відсотка. Негативними виявилися і попередні дані по промисловому виробництву в Японії. Цей показник впав до -1,5 відсотка. Попереднє значення склало 0,4 відсотка. Прогнозувався не настільки істотний спад до 0,2 відсотка. Виробничий індекс Танкан виріс до 13. Економісти очікували, що він скоротиться з 12 пунктів до 10. Що стосується невиробничого індексу Танкан, він скоротився до 13 пунктів. Його попереднє значення склало 19 пунктів. На думку експертів, він повинен був знизитися не настільки значно до 17 пунктів.Наступного тижня очікується засідання Банку Японії з питань монетарної політики. Рекомендуємо звернути увагу на заяви, які будуть зроблені в рамках цього заходу, а також на прес-конференцію, яка буде слідувати за засіданням. Яких-небудь серйозних рішень на нашу думку, на цьому засіданні прийматися не буде. Проте, цілком можливо, деякі коментарі вплинуть на коливання. У більш довгостроковій перспективі, говорити про подальше зростання валютної пари понад рівнів 112-113 поки що передчасно. Недавні коментарі представників Федеральної резервної системи про небезпеку подальшого подорожчання долара, а також коментарі представників Банку Японії про те, що японська валюта дешевшає занадто швидко, можуть мати негативний вплив на валютну пару.

На місячному графіку, видно, що ціна трохи відкотилася. Тим не менш, він все ще вище позначки в 109. Перспективним рівнем вгорі виступає 112-113. Альтернативний варіант - зниження до впущу 105, 50. Але не на цьому тижні, природно. Індикатор Ишимоку все ще подає сигнал про продовження росту.Ціна перебуває вище хмари Ишимоку, що вказує на домінування на ринку покупців. GBP/JPY Технічний аналіз:

Валютна пара GBP/JPY на денному графіку продовжує свою корекцію. Ціна фактично досягла верхньої межі хмари Ишимоку. Пов'язана ця корекція з досить слабкими макроекономічними даними з Великобританії. Індикатор Ишимоку вказує на можливість продовження спадного руху. Проте, зараз він дуже близький до нейтрального положення, коли його криві Кіджун і Тенкан можуть почати паралельний рух по відношенню до ціни. Корекція може продовжитися до досягнення хмари Ишимоку і перерости в повноцінний спадний тренд в разі, якщо дані з Великобританії і далі будуть негативними. У той же самий час, наступного тижня очікується важлива подія - засідання Банку Англії, яке може зробити істотний вплив на ситуацію по валютній парі.