Фінансовий сектор

Anonim

Огляд ринкових секторів США. Частина 1 - Сектор фінансів

З усіх ринкових секторів сектор фінансів найбільший - загальна капіталізація входять до нього компаній становить майже 39 відсотків капіталізації всього фондового ринку, перевищуючи 7 трильйонів доларів! В даний сектор входять як компанії, що займаються кредитуванням, так і багато інших, що займаються інвестиціями, страхуванням, управлінням активами. Загалом - "кляті капіталісти" у всій красі! Для відстеження динаміки даного сектора існує індекс фінансового сектора, в який входять 84 гіганта даної галузі. Для бажаючих інвестувати в фінансовий сектор був створений ETF (Exchange Traded Fund) від компанії SPDR з тікером "XLF", який намагається відстежувати фінансовий індекс $ IXF.

Сектора фондового ринку поділяються, в свою чергу, на індустрії, яких в секторі фінансів вісім.

Банки - Banks

У цю індустрію входить багато різновидів банків: інвестиційні, банки, що працюють переважно з фіз. особами (рітейл-банки), зарубіжні, що торгуються на біржі та інші. WFC - Wells Fargo & Company

Один з найстаріших банків, заснований в 1852 році. Wells Fargo надає різні фінансові послуги через дочірні підприємства, зайнятих в різних областях бізнесу: іпотечне кредитування, споживче кредитування, лізинг обладнання, сільськогосподарської фінанси, комерційне фінансування, брокерські та інвестиційно-банківські послуги, інформаційні послуги, обслуговування іпотечних цінних паперів і венчурного інвестування. Капіталізація 273 млрд. Доларів, понад 260 тисяч співробітників, прибуток на момент написання - близько 22 мільярдів доларів! JPM - JPMorgan Chase & Co.

Капіталізація 226 млрд. Доларів, понад 245 тисяч співробітників, прибуток - 14. 8 мільярдів доларів.JPMorgan є найбільшим банком Сполучених Штатів, а також другим за величиною хедж-фондом CШA за версією журналу Forbes. Цікава особливість: співвідношення боргових зобов'язань до власного капіталу у компанії становить 1.29, тобто величезний, могутній Джей Пі Морган Чейз, можна сказати, існує в борг. HSBC - HSBC Holdings plc

Найбільший іноземний банк, торгується на американському фондовому ринку. Станом на 31 грудня 2012 року, банк забезпечив фінансовими послугами близько 58 мільйонів клієнтів. Капіталізація 205. 6 млрд. Доларів, 256 тис. Співробітників, 15 млрд. Доларів прибутку. До слова, у банку більше 200 тисяч акціонерів в 129 країнах світу!

Ринки капіталу біржі брокери - Capital markets

Індустрію представляють компанії, що надають доступ на світові ринки, брокерські компанії. GS - Goldman Sachs Group

Інвестбанк першої величини, присутній в якості маркетмейкера або великого інстітуціонала на всіх ринках світу. Капіталізація 81 млрд. Доларів, штаб, в порівнянні з банками з першої індустрії, набагато менше - 32400 співробітників, але в Goldman Sachs працюють неймовірно розумні хлопці, їх математики та аналітики вважаються найсильнішими в світі! Прибуток склав 7.58 млрд. Доларів. MS - Morgan Stanley

Великий фінансовий конгломерат, до 2008 року був чистим інвестбанком. Основний конкурент Goldman Sachs. Банк надає послуги фінансових консультацій та управління приватним капіталом і активами. Капіталізація 68. 9 млрд. Доларів, прибуток 4.14 млрд. Доларів. Співробітників майже в 2 рази більше, ніж у GS - 56 тисяч. SCHW - Charles Schwab corporation

Величезна брокерська компанія з більш ніж 7 мільйонами торгових рахунків. Має 300 офісів по всій території США, а також офіси в інших країнах світу. Обсяг коштів під управлінням компанії (AUM - Assets under management) перевищує 1. 6 трильйона доларів.

Споживче фінансування - Consumer finance

Короткочасні позики, ломбарди (так-так, на американських біржах торгуються і вони, правда, це компанії кілька побільше офісів з вивісками "Даємо багато грошей під заставу! "), Кредитні організації - по суті, компанії-лихварі. SC - Santander Consumer Holdings

Гігант в автомобільній сфері. Здебільшого займається автомобільним кредитуванням, але це не єдина сфера діяльності. Капіталізація дорівнює 6.5 мільярдів, прибуток - понад півмільярда, але співвідношення боргових зобов'язань до власного капіталу становить 8.43. AXP - American Express Company

Хто не знає про чеки American Express? Компанія надає глобальний спектр послуг, в числі яких і consumer-finance послуги. American Express Company активно співпрацює з більш ніж 14000 доларів по всій території США. Капіталізація дуже велика - 92. 4 мільярда, прибуток також висока (вище Visa, у якій капіталізація аж 135 мільярдів!) - 5.59 млрд. Доларів. COF - Capital One Financial Group

Виходячи з аналізу компанії thinkorswim, випуск та обслуговування кредитних карт "займає" 57. 3% бізнесу, споживчі позики - 25.2%, а комерційні позики (позики організаціям) - 17.5%. Число співробітників компанії складає близько 44600 чоловік. Капіталізація компанії становить 46 млрд доларів! За останній рік акції виросли на 20.2%, що можна порівняти з приростом індексу S & P 500. Середній денний обсяг проторгувалася акцій становить 2.8 млн. Компанія виплачує дивіденди своїм акціонерам у розмірі 1.47%.

Диверсифіковані компанії - Diversified financial services

У цю частину сектора зазвичай входять величезні компанії, цілі фінансові інститути, які розширюють свій вплив і диверсифікують свій капітал в різні області бізнесу, а також міжнародні біржі. Таким чином, в дану індустрію входять як компанії, диверсифікували свої інвестиції, так і пропонують диверсифікацію інвесторам. BRK-A - Berkshire Hathaway inc.

Компанія з неймовірною вартістю (понад 200 тисяч доларів за акцію!), Величезною капіталізацією (найбільша в секторі фінансів - понад 340 мільярдів), неймовірним лідером (Уоррен Баффет, напевно, відомий всім) і неймовірною диверсифікацією в своїх активах - від страхування, харчування і ЗМІ до будівництва, виробництва меблів і фармацевтичних корпорацій - всюди Berkshire має контрольний або хоча б міноритарний пакет акцій. Прибуток склав близько 21 мільярда доларів. ICE - Intercontinental Exchange inc.

Найбільша в світі компанія термінового ринку, являє собою мережу бірж і клірингових палат. Після придбання NYSE Euronext стали також і найбільшим оператором ринку акцій в світі. Капіталізація 22.3 мільярда, прибуток 443 млн, 3 тисячі співробітників, більше 50% світового обсягу ф'ючерсної торгівлі! NDAQ - NASDAQ OMX Group

Ще одна велика біржа в індустрії. Отримала прибуток у 458 мільйонів при капіталізації в 7. 4 мільярда. Цікавий факт: крім звичайних Level 1 і Level 2 котирувань, на NASDAQ присутні і Level 3 котирування! Правда, доступні вони обраним брокерським домівках і маркетмейкером, і за кругленьку суму..

Страхування - Insurance

Як то кажуть, self-explanatory! Іноді ділять на компанії-страховики життя (цей тип страхування дуже популярний на Заході, причому не тільки заради самого страхування, а й заради інвестиційної його складової - дохід може досягати 42% річних!) І інші страхові компанії. AFL - Aflac inc.

Компанія, що займається страхуванням від нещасних випадків. У компанії понад 50 мільйонів клієнтів по всьому світу. Число співробітників компанії складає близько 9140 чоловік. Капіталізація компанії становить 26. 4 млрд доларів! За останній рік акції Aflac просіли на 4.4%. Середній денний обсяг проторгувалася акцій становить 2 млн.Компанія виплачує дивіденди своїм акціонерам у розмірі 2.54%. MET - MetLife inc.

Найбільший страховик життя в США. Капіталізація - 62 мільярди доларів, 65 тисяч співробітників, 4. 45 млрд. Доларів прибутку. До речі, компанія починала свій розвиток ще під час Громадянської війни в США, страхуючи солдатів і моряків від серйозних травм, отриманих на війні. MMC - Marsh & McLennan Companies inc.

MMC займаються страховим брокеріджем і консалтингом у сфері ризику, стратегічного розвитку та персоналу. Число співробітників компанії складає близько 55000 чоловік. Капіталізація компанії становить 28. 5 млрд доларів! За останній рік акції Marsh & McLennan виросли на 22.8%, що незначно перевищує приріст індексу S & P 500. Середній денний обсяг проторгувалася акцій становить 1.8 млн. Компанія виплачує дивіденди своїм акціонерам у розмірі 2.14%.

REIT-трасти (інвестиції в нерухомість) - Real Estate Investment Trusts

Компанії, що працюють з нерухомістю. Є кілька типів - трасти-рантьє, що існують на дохід з оренди їх нерухомості, іпотечні трасти - заробляють на наданні іпотеки під заставу нерухомості, а також викуповують такого роду іпотеки (т. е. права вимоги платежів або застави переходять до них), і, природно, "гібридні" трасти, що промишляють і тим, і іншим. SPG - Simon Property Group Inc.

Simon Property є іпотечним інвестиційним трастом. Компанія володіє, розвиває і управляє торговельною нерухомістю: магазинами, торговими центрами, фабриками і тд. Число співробітників компанії складає близько 3400 чоловік. Капіталізація компанії становить 51 млрд доларів! За останній рік акції Simon Property виросли на 20. 7%, що можна порівняти з приростом індексу S & P 500. Середній денний обсяг проторгувалася акцій становить 1.2 млн. Компанія виплачує дивіденди своїм акціонерам у розмірі 3.16%. AMT - American Tower corporation

American Tower володіє широкомовної комунікаційної інфраструктурою. Капіталізація майже в 38 мільярдів, при цьому всього 2716 співробітників. Є компонентом індексу S & P 500. Середній денний обсяг проторгувалася акцій становить 1. 8 млн. Компанія виплачує дивіденди своїм акціонерам у розмірі 1.45%. PSA - Public Storage

Компанія займається здачею в оренду площ під склади і тимчасове зберігання. Відрізняє її дуже низьке відношення боргу до капіталу - усього 0.08, що є хорошим знаком для інвесторів. Капіталізація 28.9 млрд. Доларів, прибуток - 867 млн. Доларів.

Девелопери та керуючі компанії - Real estate management & development

Тут все відносно "просто" - девелоперські компанії і компанії, що займаються управлінням нерухомістю (іншими словами - "видавлюванням" максимального прибутку з оренди для власника). CBG - CBRE Group

Один з гігантів в сфері комерційний нерухомості, станом на 31 грудня 2012 року, компанія мала близько 300 офісів по всьому світу, надаючи послуги нерухомості під торговою маркою CBRE і послуги з управління інвестиціями під маркою CBRE Global Investors. Капіталізація досягає 10 мільярдів доларів, прибуток склав 352 мілліона. Не виплачує дивіденди своїм акціонерам. BAM - Brookfield Asset Management

Найбільша компанія-девелопер з Канади. При капіталізації в 29. 6 млрд. Доларів, прибуток компанії склав 2.7 мільярда. У Brookfield працюють 28 тисяч осіб. Має дві "дочки", на Бермудах і в США, - BPY і BRP відповідно. HHC - Howard Hughes Corporation

Howard Hughes Corporation була заснована 1 липня 2010 року. Компанія працює з нерухомістю. Будучи третьою в індустрії по капіталізації (6 мільярдів), компанія отримала збиток у розмірі 75 мільйонів доларів за даними останнього звіту. У компанії працюють всього 1000 чоловік. Капіталізація становить майже 6 млрд доларів! Компанія не виплачує дивіденди своїм акціонерам.

Іпотека іпотечне кредитування - Thrifts and mortgage finance

Інша назва - Saving and loans. У найпростішій "схемою" це компанії, які беруть вклади (а вклади в США - справа особлива, 3-4 відсотки річних - привід для дикої радості вкладників) і використовують ці кошти для видачі позик, кредитів та іпотечного кредитування, найчастіше під заставу житлової і комерційної нерухомості. ALLY - Ally Financial inc.

Здебільшого займаючись іпотечним бізнесом, Ally також надає набір B2B і B2C (business-to-business і business-to-customer відповідно) послуг автодилерам та їх клієнтам. Капіталізація компанії становить 11. 5 мільярдів доларів, за станом на поточний момент компанія зазнає збитків у розмірі 46 млн.доларів. NYCB - New York Community Bancorp

Ще один гігант даної індустрії. Капіталізація - 7. 2 млрд, операційний прибуток - 466 мільйонів доларів. Зверніть увагу - 8 місяців ціна не могла пройти вище 16 доларів за акцію - на початку тижня це сталося! До того ж, аналітики з Standpoint Research перевели акцію в розряд Buy з метою в 20 доларів! Укупі з неймовірно низьким співвідношенням боргу до капіталу в 0.06, акція непогано виглядає. Також, варто звернути увагу на реакцію ціни на повідомлення про смерть члена ради директорів Спіроса Вутсінаса 1 травня - падіння склало близько 2 доларів. HCBK - Hudson City Bancorp

З капіталізацією в розмірі 5. 33 млрд. Доларів і прибутком в 170 мільйонів, компанія виглядає не так "круто" у порівнянні з іншими, показуючи 3.6% повернення коштів. З іншого боку, нульовий борг і частка інституціональних в 68% можуть вказувати, що компанія як мінімум твердо стоїть на ногах (підминаючи пару сотень бізнесів поменше своєю вагою) на даний момент.