Метод Даврваса для торгівлі акціями дозволяє істотно збільшити прибуток при контрольованих ризики.
Незважаючи на численні інструменти і технології, покликані допомогти трейдеру орієнтуватися на підступний ринку, для більшості прибуток як і раніше залишається лише ілюзією. Маючи цілодобовий доступ до ринків, безперервний потік фінансових новин, безліч брокерських фірм, можливість купувати і продавати акції одним дотиком пальця до екрану смартфона, а також регулярно з'являються нові індикатори, трейдери все ж відчувають масу труднощів. Мета, яку ви перед собою поставили - примножити свій торговий рахунок або навіть зробити трейдинг основною роботою - виглядає цілком розумною, але майже недосяжною. Невеликі прибутку чергуються з трохи більшими втратами, а періоди успіху змінюються нищівними невдачами.
З огляду на всі технологічні переваги, які сьогодні доступні трейдеру, залишається тільки дивуватися, чому не вдається домогтися стабільного результату.
Дослідження поведінки ціни в минулому може допомогти знайти загальні схеми і шаблони, щоб використовувати їх для поліпшення якості прийнятих рішень. Крім того, шукати ключ до успіху можна, вивчаючи минулі досягнення інших трейдерів - саме таких, як ви, а не біржових брокерів або інсайдерів з Уолл-стріт.
Несподіване диво
Ніколас Дарвас покинув Угорщину, коли Європу почали захоплювати нацисти. До 1950-м, він і його сестра були учасниками однієї з найбільш високооплачуваних танцювальних груп США. Одного разу, власник одного з клубів запропонував йому виплатити гонорар у вигляді акцій: за виступ в Торонто йому пообіцяли акції канадської вугледобувної компанії на суму 3000 $. Подання провалилося, але він запропонував власникам все одно викупити у них ці акції в якості моральної компенсації.
Перевіривши свої інвестиції через пару місяців, Дарвас виявив, що заробив понад 8000 $. Натхненний несподіваним успіхом, незважаючи на те, що вона була чистою випадковістю, він назавжди захопився фондовим ринком.
На жаль, після першого успіху, Дарвас випробував довгу низку втрат, викликану помилками, які здійснює кожен початківець трейдер: він покладався на поради інших, прислухався до думки т. зв. аналітиків і купував те, що йому радили. В результаті, з часом збитки продовжували накопичуватися.
Рішення Олександра Македонського
Олександр Македонський, ще до підкорення Азії, зіткнувся з проблемою Гордієва вузла. Цей значних розмірів вузол був настільки складно і хитро пліток, що розв'язати його не представлялося можливим. Це завдання ставила в тупик всіх, хто до неї підступався. Олександр мав впоратися з цим вузлом, тому що в цьому випадку місто було згоден проголосити його царем і без кровопролиття увійти до складу його зростаючої імперії.
Уважно вивчивши вузол, Олександр підняв свій меч і з силою розсік вузол на дві великі частини. Одним швидким рухом він вирішив проблему Гордієва вузла і без війни завоював нові території для своєї імперії. Таке просте і пряме рішення отримало назву "рішення Олександра".
Збитки на початковому етапі змусили Дарвас вчитися і шукати власне "рішення Олександра". Він почав аналізувати свої прибуткові і збиткові угоди і зрозумів, що підказки інших і легковажна торгівля ведуть до серйозних втрат. У той же час, в своїх прибуткових угодах він знайшов певні ключі до успіху, які лягли в основу нового методу торгівлі, який згодом дозволив йому перетворити 36 000 $ в більш ніж 2 000 000 $ за все за три роки.
Теорія прямокутника Дарвас
Дарвас почав збирати воєдино шматочки пазла нового методу, який дозволяв знаходити в акціях прибуткові руху. Ці принципи і стали наріжним каменем його успіху:
- Фундаментальний аналіз розглянутої акції обнадіює.
- Акція формує новий High.
- Вхід в позицію, коли ціна пробиває рівень історичного максимуму.
- При проходженні ціною попереднього High, відбувається сплеск обсягу.
Використовуючи цей метод, Дарвас вдалося заробити 2 млн $, не порушуючи свого звичного графіка роботи (танцювальних гастролей по Європі). Йому не потрібно було постійно стежити за акцією і відправляти інструкції своєму брокеру в США. Ця ж модель ефективно працює і на сьогоднішньому фондовому ринку.
Прямокутна модель Дарвас
11 грудня 2014 року досягнуто новий High, після чого ціна відкотила і протягом 4 тижнів залишалася в межах 10% -го діапазону від цього рівня. Сформувалася прямокутна модель Дарвас 2. 0.
13 січня 2015 ціна пробила верхню межу діапазону і закрилася вище неї на обсязі, майже вдвічі перевищує середній за 30 днів. Вхід проводився на відкритті другого дня, після чого ціна за 6 тижнів пройшла 25 пунктів
Але все ж, в його методі існував ряд прогалин, які представляли труднощі для тих, хто намагався йти по його стопах. По-перше, Дарвас не робив відмінності між High 52 тижнів і історичним максимумом ціни. По-друге, він не використовував ніяких інших технічних прийомів (які в той час навряд чи були доступні), щоб удосконалити свій метод, що створювало ситуаційні ризики.
Хоча пробиття High 52 тижнів породжує більше угод, ніж пробиття історичного максимуму ціни, ймовірність зустріти опір зверху при цьому нижче. Коли ціна акції знижується, вона формує послідовно знижуються High і Low. Саме в цих точках інвестори купують, оскільки вважають, що дана акція недооцінена. Якщо ціна продовжує знижуватися, то такі інвестори стикаються з важким вибором: продавати або тримати? Найчастіше вони вирішують продовжувати перебувати в позиції в надії вийти в безубиток. Саме на таких цінових рівнях формується опір зверху. Якщо ціна повертається до такого рівня, ці інвестори починають продавати, що порушує трендові рух або взагалі зупиняє його, змушуючи ціну рухатися в рейнджі (див. Рис. "Опір зверху").
При пробитті історичного максимуму ціни, угод менше, і немає таких проблем з опором зверху.
Інший пробіл в методі Дарвас пов'язаний з тим, що в той час технічні індикатори були недоступні. Що було б, якби у Дарвас була можливість правильно визначати обсяги під час відкриття позицій? Або якби він міг використовувати ковзаючі середні для відбраковування посередніх угод від прибуткових, де є підвищений обсяг? Маючи сьогоднішній арсенал інструментів, Дарвас міг би, напевно, досягти ще кращих результатів.
Опір зверху
28 листопада 2014 досягнутий новий High, після чого ціна відкотила і протягом 5 тижнів залишалася в межах 10% -го діапазону від цього рівня. Ціна перебувала вище 20- і 50-денних ковзних середніх. 8 січня рівень був пробитий на підвищеному обсязі, що дало сигнал для входу на наступний день. Всього за два місяці ціна пройшла 24 пункту (11%)
Заповнення прогалин
Пропонується модифікований підхід. Новий метод торгівлі Дарвас 2. 0 об'єднує те, що працювало в минулому, з сьогоднішніми інструментами, покликаними поліпшити відбір формацій і сигнали на відкриття угод. Цей метод передбачає відкриття тільки угод в лонг з урахуванням наступних правил:
- На денний графік наносяться 20-денна і 50-денна прості ковзаючі середні.
- Ціна перебуває в межах 10% від історичного максимуму і вище 20- і 50-денних ковзних середніх.
- Ціна залишається в межах цього 10% -го діапазону протягом не менше трьох тижнів.
- Є усталені рівні підтримки і опору, які сформують прямокутник.
- Ціна пробиває рівень опору вгору на обсязі вище середнього за 30 днів.
- Ціна закривається вище попереднього High.
- Вхід - на відкритті наступної торгової сесії.
Додавання простих ковзних середніх виконує функцію фільтру для відбору акцій, які знаходяться в трендовом русі вгору, і відбракування слабких акцій. Більш правильному вибору моменту входу сприяє також застосування критерію необхідного обсягу в момент відкриття позиції, що гарантує якість пробою (див. Рис. "Вхід на пробитті прямокутника").
Вхід на пробитті прямокутника
Після встановлення нового High і відкату сформувався прямокутник Дарвас. 8 січня ціна пробила рівень попереднього High і закрилася над ним на сплеск обсягу. Вхід - на відкритті наступного дня. 24 лютого 2015 сформувався новий High і ще один прямокутник Дарвас. Можна нарощувати позицію на наступний день після пробиття або підтягти стоп
Управління угодою
Дарвас велику увагу приділяв поведінки ціни в ті дні, коли торгував. Але він також намагався знаходити акції з потенціалом, в яких ціна демонструвала найбільшу силу. Він є автором терміну "техно-фундаменталізм", який означає, що він шукав в акції сильні фундаментальні фактори, але рішення про вхід або вихід приймав на підставі технічних критеріїв.
Що стосується управління ризиками, то позицією завжди потрібно управляти, намагаючись піддавати ризику якомога меншу частину свого капіталу. У методі Дарвас стоп переноситься під кожен черговий підвищується Low, тобто є стежить, що дозволяє зловити швидкий рух. Але хорошим правилом можна вважати покриття половини позиції, коли прибуток досягає трикратного розміру початкового рівня ризику, і переклад стопа в безубиток на решту. Такий стиль управління позицією дозволяє короткочасно заробити, зберігши можливість отримати більшу прибуток.
Буває, що після входу в позицію формується друга прямокутна модель Дарвас 2. 0. В цьому випадку, можна вибрати один з двох варіантів: підтягнути стоп безпосередньо під рівень підтримки цієї моделі, щоб контролювати свої ризики, або нарощувати позицію за принципом піраміди.
