Товарні ф'ючерси

Anonim

У біржовій торгівлі у вас завжди є вибір. Ви можете підібрати найбільш зручний, надійний і перспективний фінансовий інструмент. Так, одним з найбільш цікавих напрямків є застосування товарних ф'ючерсів. У чому ж їх особливості? Такий вид ф'ючерсів отримав неймовірну популярність в біржовій торгівлі. Це потужний інструмент для зниження ризиків виробників і споживачів різного роду товарів. Але це було раніше. Сучасні інвестори знайшли інше призначення товарних ф'ючерсів - на них навчилися непогано заробляти шляхом спекуляцій. Якщо правильно організувати біржову торгівлю, то принципових відмінностей в торгівлі товарними ф'ючерсами або іншими біржовими інструментами немає.

Товарні ф'ючерси: що це? Я не буду приводити незрозумілі визначення, а скажу якомога простіше: ф'ючерс по своїй суті - звичайний контракт, в якому обумовлюються найбільш важливі умови угоди. Зокрема, зазначається, за яку ціну буде поставлятися товар, в який час, на яких умовах і так далі. Загалом, ф'ючерс має безліч схожих моментів зі звичайними договорами, які щодня полягають сотнями тисяч. Природно, в кожному договорі фігурує конкретний товар - "базисний актив". Як перетворити ф'ючерс до біржового інструмент? Дуже просто. Він повинен мати кілька основних властивостей: фіксовану дату поставки (зазвичай 3-4 дні в році), висока якість і строго певну кількість товару. Учасники ринку отримують серйозну перевагу - вони чітко розуміють, що і на який період вони купують. Це великий позитив, адже не потрібно обговорювати деталі при укладанні кожної угоди.

Види ф'ючерсів Сьогодні можна виділити кілька основних груп товарних ф'ючерсів, які доступні вітчизняним інвесторам: 1)

Ф'ючерси на нафту і продукти нафтопереробки. На сьогодні доступні інструменти на такі марки нафти, як Urals і Brent, газойль і дизпаливо; 2) Ф'ючерси на сільськогосподарську продукцію (Кукурудза, пшениця, цукор-сипець, соєві боби і так далі); 3) Ф'ючерси на метали (Платина, мідь, золото, паладій, срібло). Ви повинні визначитися, який із видів ф'ючерсів виглядає більш переважно. Наприклад, в умовах зростання світової економіки можна добре заробляти на "нафтових" ф'ючерсах. Крім цього, дуже привабливо виглядають ф'ючерси на дорогоцінні метали, які вважаються надійними захисниками капіталу в кризові часи. У свою чергу торгівля сільськогосподарськими ф'ючерсами дозволяє активно використовувати сезонні коливання.

Ф'ючерси на товари: основне призначення Спочатку ф'ючерси на товари з'явилися для полегшення життя потребітей і виробників товару. Наприклад, у фермерів з'являлася впевненість у майбутньому - в ціні за свій товар. Вони могли планувати власні доходи і витрати наперед, активніше розвивати свій бізнес. Зі свого боку покупці мали можливість прорахувати свої потенційні витрати. Подібні операції у фінансовій сфері отримали назву - хеджування, тобто зниження ризику подальшої зміни ціни. Але якщо раніше торгівлю товарними ф'ючерсами вели тільки дві сторони - виробники і покупці, то тепер до них підключилися додаткові групи осіб - короткострокові спекулянти, великі інституціональних і хедж-фонди. Подібні угоди зводять ризик втрати капіталу до мінімуму. На сучасних біржах великою популярністю користується безліч товарів - природний газ, срібло, золото, кольорові метали, нафту, природний газ і так далі. З сільськогосподарських товарів особливе значення має свинина, пшениця і так далі. Є деякі ринки ф'ючерсів, які мають мінімальну ліквідність і практично не впливають на світову економіку.

Як торгувати товарними ф'ючерсами? По суті, тут немає нічого складного. Торгівля товарними ф'ючерсами або іншими інструментами майже нічим не відрізняється. Угоди проводяться через інтернет. У кожній з них є контрагенти, яких ніхто не знає в обличчя. За реалізацію контракту відповідає сама біржа. Що стосується фізичної поставки товару, то її просто немає - ведеться підрахунок доходів за відкритими позиціями по факту змін у ціновій політиці. Саме цей фіксований дохід пишеться на рахунок трейдера.

Чи є ризики? При укладанні угод з купівлі та продажу ф'ючерсу основна увага приділяється безпеці угоди. Як це забезпечується? Тут все просто. Повна сума контракту не виплачується - тільки частина, яка називається забезпеченням. Його розмір - не більше кількох відсотків від суми контракту. Таким чином, торгівля ф'ючерсами дуже схожа на маржинальне кредитування. Якщо ж неправильно вибирати розмір відкритих позицій, то торгівля ф'ючерсами занадто ризикована. Як цьому протидіяти? - Дуже просто. Намагайтеся обмежувати ймовірні збитки і з розумом управляти капіталом. По суті, робота з товарними ф'ючерсами схожа із застосуванням інших інструментів.

Ф'ючерси на золото Якщо перебирати всі товарні ф'ючерси, то найпопулярнішим напрямком є ​​саме золото, тобто вкладення у ф'ючерси на дорогоцінні метали (срібло також входить в цю категорію). З чим це пов'язано? Тут можна виділити кілька основних причин:

- по-перше, на території РФ доходи фізосіб при здійсненні операцій з "золотими" ф'ючерсами обкладаються мінімальним податком в розмірі всього 13%. Якщо ж покупка золота виробляється в злитках, то доведеться сплатити ПДВ рівний 18%. Це істотно знижує ефективність вкладень; - по-друге, сьогодні попит на дорогоцінні метали дуже високий, особливо на тлі економічної нестабільності; - по-третє, робота з товарними ф'ючерсами (будь-якими) дуже вигідна для інвестора з позиції обсягу витрат (вони мінімальні). Основні статті витрат в цьому випадку - комісії брокера і біржі (стягуються при укладанні ф'ючерсного контракту); - по-четверте, при оформленні товарних ф'ючерсів з близьким терміном виконання (до трьох місяців), можна розраховувати на високий рівень ліквідності і виконання своїх зобов'язань іншою стороною;

- по-п'яте, одне з основних переваг похідних інструментів - низька початкова сума інвестування. Ми вже говорили про це. При покупці товарного ф'ючерсу (в тому числі і золота) немає необхідності виплачувати всю суму відразу - досить сплатити її частина - гарантійне забезпечення. Основне джерело доходу для приватного інвестора - варіаційна маржа. Що це означає? Якщо вартість активу рухається в передбачуваному інвестором напрямку (наприклад, падає при продажу і зростає при покупці), то варіаційна маржа буде зарахована на рахунок (або ж станеться її списання). Якщо мова йде про торгівлю на FORTS, то інвестор приймає на себе всі ризики коливань валюти.

Робимо висновки Робота з товарними ф'ючерсами - безпечне і прибуткове заняття, яке не вимагає великих знань в спеціалізованих областях і великої кількості вільного часу. При грамотному підході до процесу інвестування можна розраховувати на отримання високого доходу, завдяки циклічним і сезонним коливанням цін на ринку біржових товарів.