Крах долара і американської економіки в 2015 р. Імовірність і основні найбільш реальні сценарії. (Частина 1

Спонсор цієї статі - сайт Richinvest.biz - торгуйте бінарніми опціонами з максимальним прибутком!

* міркування з далекого 2014.,.. ще до обвалу нафти до 48 дол. / бар.

ЧАСТИНА 1 - Помірно оптимістична)

Американський долар, як світова валюта:

У світі починаючи з 1944р. і протягом 70 років (в цьому році річниця), формально діє Бреттон Вудська система (хоча ще в 60 - 70-х роках відбувся відкат від її базових принципів, зокрема від золотого стандарту, з наступною появою та інших резервних світових валют). В рамках Бреттон Вуда американський долар був визнаний основною валютою в Західній частині світу, а починаючи з 1991 р. і в усьому іншому світі. В якості базових інститутів підтримують функціонування даної системи виступають чотири структури - МВФ, Світовий банк, СОТ (ГАТТ) і Федеральна резервна система США (ФРС):

1. МВФ (Міжнародний валютний фонд) - Спеціалізована установа при ООН. Рішення про його створення було прийнято на Бреттон - Вудської конференції 22. 07.1944г. Створено 27.12.1945г. (За участю 29 держав), почав свою роботу з 1.03.1947г. Сьогодні об'єднує близько 200 держав, в МВФ працює близько 2500 співробітників з 130 країн, перебуває у Вашингтоні, США. У США близько 20% голосів, у країн Євросоюзу - близько 30%, у Росії - 2,74%.

МВФ відповідає за:

  • Розвиток міжнародного співробітництва в світових фінансах.
  • Розвиток світової торгівлі, збір і публікацію фінансової статистики.
  • Надання кредитів країнам, в першу чергу на покриття дефіциту платіжного балансу.
  • Стабілізацію валютних обмінних курсів.
  • Аудит та консультування країн - боржників.

2. Міровой банк (Всесвітній банк - The World Bank) - Так само, як і МВФ створений в 1944р. за результатами Бреттон - Вудської конференції, за участю представників 45 країн. До групи під егідою Світового банку входять Міжнародний банк реконструкції та розвитку - МБРР і Міжнародна асоціація розвитку - МАР. МБРР і МАР надає позики під низький відсоток, починаючи від нульової ставки.

* Дослідницький центр " Heritfge Foundation" оцінивши результати діяльності Світового Банку за період з 1980 по 2003р. опублікував такі висновки - в цілому фінансова допомога надавалася 105 "що розвивається" державам. В результаті допомоги внутрішній валовий продукт 39-ти країн скоротився, ще в 17-ти країнах зростання ВВП був незначним (від 0 до 1%), в 33-х помірним (від 1 до 4%) і тільки в 12 країнах зуміли домогтися більш істотного зростання.

3. ВТО (в минулому ГАТТ) - " Генеральна угода з тарифів і торгівлі" створене в 1947р. і трансформувалося в 1995р. у Світової організації торгівлі - "СОТ" в рамках якої до регулювання міжнародної торгівлі товарами (прерогатива ГАТТ) додалися угоду про регулювання торгівлі послугами ( GATS) і правами інтелектуальної власності ( TRIPs).

4. Федеральний резервна система США - ФРС - Створена в 1913р. включає в себе федеральні регіональні резервні банки зі статусом самостійних юридичних осіб, але під управлінням ради призначається президентом США. ФРС має багаторівневу структуру, що складається з 12-ти регіональних резервних банків і банків членів ФРС - близько 2000 національних банків і понад 800 банків штатів (всього в США більше 5 400 банків штатів).

Бреттон Вудська угода 1944 р долар і як це пов'язано з Росією.

29: 19 ФРС, Путін і падіння рубля- М.Хазін.

Так чи все страшно в США?

Динаміка ВВП США 1970 - 2010рр.

Емісія доларів США з 1959 по 2011р.

За останні два з половиною роки крива зростання стала загинатися вгору:

M0 = Загальним кількістю готівки і залишками на рахунках в ЦБ з можливістю обміняна на готівку.

M1 = M0 + Частини M0 як резерв або готівковим в сховище + депозитах до зажадає.

M2 = M1 + Строкові вклади, депозитні рахунки + депозитні сертифікати до 100 тис. $

M3 = M2 + Інші депозитні сертифікати, депозити в евродолларах і угоди РЕПО.

"Експерт" №32 / 15 серпня 2011р.

Чи справді в США реалізується найгірший сценарій (темпи зростання боргу перевищують швидкість росту ВВП на тлі все зростаючої емісії).

Про кількісне пом'якшення.

1: 42 Кількісне пом'якшення.

Кількісне пом'якшення в США - банальна емісія доларів, згідно з цією програмою кожен місяць випускається 85 млрд. дол., 45 з яких йде на викуп американських казначейських зобов'язань на вторинному ринку і 40 млрд. дол. на викуп іпотечних паперів ( "токсичні" - не забезпечені активи з часів фінансової кризи 2008р.). Таким чином, баланс ФРС вперше за 100 років ставати сміттєвим.

Про завершення кількісного пом'якшення.

0: 35 Прощай, кількісне пом'якшення! - economy.

На графіку видно, як відбувається плавне заміщення зовнішніх джерел запозичення США на внутрішні джерела.

Що далі?

В Америці ставлять на пожвавлення попиту і економічне зростання, чи так це?

2: 46 Вплив монетарної політики ФРС буде відчуватися і в 2015 році

В продовження, не претендуючи на істину в останній інстанції, в першу чергу спробую розглянути - побачити ». «Не апокаліптичні" сценарії 2015р. на тлі подій, що відбуваються з Американської економікою і доларом. "Чи не апокаліптичні" перш за все, для Російської незалежності, економіки і бюджету.

Чи може Росія в такій ситуації вискочити з "санкцій" капкана?

Після України, Криму, зниження ВВП, санкцій, обвалу рубля, подальшого зниження ВВП і ескалації напруженості в світі і навколо РФ, залишається така можливість у Росії? Саме в цьому розрізі продовжу про долар.

Американська економіка і долар в 2015р.,.. і далі:

Пол Крейг Робертс - американський економіст, блогер, один з редакторів "Wall Street Journal" і активіст, який виступає проти політики США в 21 столітті. У минулому заступник міністра фінансів США в адміністрації Рональда Рейгана. Відповідав за внутрішню економічну політику США. Вважається одним з "батьків рейганоміки".

10: 58 Пол Крейг Роберт Початок нової холодної війни прямого зіткнення!!!

24. 03.2014г. Джим Сінклер: стверджував, що Путін в змозі повністю знищити економіку США. ".. Американське керівництво навіть не уявляє, якої сили удар може завдати Росія по долару."

".. ВСТУП САНКЦІЙ ПРОТИ РОСІЇ рівносильно вистрілив собі в НОГУ"

* (Актуальна ця фраза на тлі обвалу рубля в листопаді - грудні 2014 р., Або вже можна забути? Швидше за все Сінклер просто не врахував, які "профі" працюють в ЦБ і Уряді РФ.

6: 40 Путін знищить американську економіку?

На скільки, це серйозно?

чи може Путін запустити процес втечі від долара в світі?

чи справді Росія "фактор" дестабілізуючий економіку США?

і не тому вона пов'язані санкції і подальший обвал Російського рубля?

На думку Сінклера *, нафтодолари є єдиною, справжньою цінністю в світі, а Росія може почати процес їх девальвації, якщо зуміє запустити (в світовому масштабі) процес перекладу оплат за нафту не в доларах, а в євро, юанях або в регіональних валютах, включаючи рублі.

Так само він стверджує, що:

  • Країни БРІК вже розвивають свою власну систему платежів.
  • Введення санкцій проти Росії, яка є основним постачальником європейського газу, може привести до створення нової системи міжнародних платежів і введення відповідних санкцій проти західних компаній.
  • Скасування золотого забезпечення долара при Ніксона привела до його нафтовому забезпечення. За угодою з Саудівською Аравією всі контракти на нафту і газ номінуються в доларах. Тому нафтодоларів - це стандарт, на якому базується сила долара США.
  • Індекс USDX вже прагнути до позначки 80 (індекс, що показує відношення долара до кошика із шести основних світових валют: євро, ієни, фунта стерлінгів, канадського долара, шведської крони і швейцарського франка). При подальшому ослабленні долара імовірний перехід європейських енергетичних доларів на розрахунки в євро.

Світовий видобуток нафти, млн. Тонн (більше 4000 млн. Тонн).

Росія видобуває понад 500 млн. Тонн нафти - більше 12% від світового видобутку. У світовому експорті частка Росії так само перевищує 12% (по газу більше 20%).

* За даними BP Statistical Review of World Energy 2014

Навіть при збереженні ціни бареля нафти на рівні 60 $, обсяг світової торгівлі * нафтою складе приблизно 4000 млн. Тонн х 7, 4 бареля х вартість 1 бареля = 29,6 млрд. Барелів нафти х 60 дол. = 1,776 трлн. $. При збільшенні ціни нафти до 120 $ за барель ця величина складе більше 3,55 трлн. $. Дійсно якщо світ почне відмовлятися від подібної кількості доларів переходячи на власні валюти при розрахунках за нафту це буде дуже чутливо для долара і США.

Чи зможе Росія без потрясінь вийти із зони долара?

Якщо відштовхуватися тільки від цифр, то цілком зможе, за умови збереження поставок енергоносіїв в Єврозону.

Обсяг світової торгівлі в 2013 р.

Експорт.

Імпорт.

1. Кітай

2, 210 трлн. $

США

2, 331 трлн. $

2. США

1, 579 трлн. $

Китай

1, 950 трлн. $

3. Германія

1, 453 трлн. $

Німеччина

1, 187 трлн. $

10. Россія

0, 523 трлн. $

Росія

0, 344 трлн. $

* Всього:

18, 784 трлн. $

18, 874 трлн. $

* Всього - 30 найбільших країн, що забезпечують основний обсяг світової торгівлі.

523 млрд. Дол. Складає приблизно 2, 78% від обсягу світової торгівлі - замало, щоб похитнути гегемонію американської валюти, але якщо слідом за Росією від долара почнуть надаватися інші країни, що вже і так відбувається, тоді цілком можлива ланцюгова реакція, в результаті якої долар може бути зруйновано. ((* Росії це не потрібно, так як спричинить обвал світових цін на енергоносії.

Основні торгові партнери Росії в 2013р.

1. Кітай

88, 8 млрд. $

2. Нідерланди

76, 0 млрд. $

3. Германія

75, 0 млрд. $

4. Італія

53, 9 млрд. $

5. Україна

39, 6 млрд. $

6. Беларуссія

33, 6 млрд. $

7. Японія

33, 2 млрд. $

8. Турція

32, 8 млрд. $

9. Польша

27, 9 млрд. $

10. США

27, 7 млрд. $

11. Казахстан

26, 5 млрд. $

Чому В. В. Путін був такий спокійний під час прес конференції 18. 12.2014г?

Чому робота прем'єр міністра і голови ЦБ влаштовує президента?

Чому не названі винуватці обвалу рубля в листопаді - грудні 2014 р?

Чи міг ЦБ РФ так само грати на пониження курсу рубля до долара?

Де зберігаються валютні резерви країни в даний час?

Чи дійсно період пошукові роботи не стабільності і волатильності в РФ і світі тривати максимум 2 роки, після чого ситуація стабілізується?

Чи є план виходу у президента РФ?

По всій видимості, це пов'язані питання, точних і повних відповідей на які, поки в поточний момент не дасть ніхто і на ці питання ми будемо отримувати відповіді за фактом, вже в наступному 2015 році.

Чим має Росія на даний момент в короткостроковій перспективі?

  1. В першу чергу - Міжнародними резервами, високоліквідними іноземними активами, в розпорядженні ЦБ РФ і Уряду РФ.

У РФ (за станом на 7. 03.14г.) Було 6-е місце в світі за цим показником (без урахування золото валютних резервів) - 494, 6 млрд. Дол. А на 17. 10.2014г. вони зменшилися до - 443, 8 млрд. Дол.

* У США 18-е - 146, 057 млрд. Дол. (Станом на лютий 2014 р.).

1 05 про подвиги мадам Набіулліної - В. Тетекін, Держдума 11.11.2014

Депутат Держдуми РФ стверджує, що на кінець 2013р., З приблизно 500 млрд. Дол. Міжнародних резервів Росії - 31,4% перебували у Франції (яка не постачає Містралі і поки що не чути, що б збиралася повертати передоплату за кораблі), 30, 9% - в США (головний ініціатор санкцій по відношенню до РФ), в Німеччині - 19% (активний учасник санкцій пулу).

Дійсно на початку 2008 р портфель казначейських паперів США Банку Росії становив 32, 6 млрд. Дол., Вже в кінці року він виріс до 116,4 млрд. Дол. (В 3,5 рази), продовжуючи рости в наступні роки він перевищив рівень 150 млрд. дол.!? Тільки після подій в Лівії, Єгипті та Сирії розмір портфеля казначейських паперів США нашого ЦБ став зменшуватися. Влітку 2013р. Росія ще тримала в американських "казначейках" 138 млрд. Дол.

Що змінилося з кінця 2013р. фактично за рік?

У 2014 р. відбулася знакова подія з 5 по 12 березня (за тиждень) запаси казначейських паперів США, що знаходяться в депозитарії Федеральної резервної системи зменшилися на 104, 5 млрд. дол. З приводу цього помітного події роз'яснень з боку ФРС або Міністерства фінансів США не було. Експерти звернули увагу на те, що сума вилучення склала приблизно 75% від портфеля американських казначейських паперів, депонованих ЦБ РФ. У Банку Росії коментарі даної події звелися до наступного (у відповіді глави прес-служби Центробанку РФ Анни Граник на питання інформаційного агентства Bloomberg), вона заявила, що ЦБ РФ публікує дані по управлінню активами в іноземній валюті не раніше, ніж через 6 місяців після їх здійснення, так як чутливість фінансових ринків до дій найбільших учасників дуже висока.

Крім ФРС функції депозитарію казначейських зобов'язань США можуть виконувати ЦБ деяких країн, окремі приватні банки і не тільки в США, включаючи що знаходяться в офшорах. Точних даних про розподіл всіх казначейських паперів США по депозитаріям в відкритих джерелах немає.

Дуже хочеться сподіватися, що операцію з вилучення казначейських паперів з ФРС провів саме ЦБ РФ, а не скажімо Банк Китаю або іншої країни. Оскільки для Росії зберігання казначейських паперів США практично в будь-яких депозитаріях світу пов'язане з ризиками блокування будь-яких операцій з ними. Навіть якщо банк-депозитарій таких паперів не буде перешкоджати проведенню операцій з паперами, продаватися вони на ринку будуть з великим дисконтом.

Мабуть, ситуація навколо даного активу - ключове питання в

протистоянні США - Росія!

* (Принаймні для РФ в короткостроковій - середньостроковій перспективі

Якщо керівництво країни зможе повернути 100 - 90 або навіть 80% цих коштів, то в перебігу 1 - 2 років країна буде не тільки серйозно захищена (навіть в умовах повної блокади з боку країн Заходу), але чи зможе ще й розвивати власну економіку прискореними темпами.

* (450 млрд. доларів це приблизно 3 100 доларів на одного громадянина - чимало, якщо перестати - красти, зливати гроші в незрозумілі проекти, ламати понти, проводити олімпіади, універсіади та чемпіонати світу з футболу і якщо починати - реально займатися економікою, скоротити армію чиновників і стримати їх апетити, розумно і прозоро вкладати кошти у виробництво хоча б продуктів харчування або інші корисні речі.

2. У другу чергу РФ має в своєму розпорядженні поточної експортної валютної виручкою від продажу нафти, газу та інших експортних товарів: 40 - 50 млрд. Дол. В місяць, понад 60% з яких, це оплата за нафту і газ. Велика частина цих енергоносіїв поставляється в Європу, яка як і раніше не має повноцінної альтернативи Російської нафти і газу (особливо в зимовий сезон).

3. Далі у РФ є золотовалютні резерви - з високою ймовірністю вони повністю знаходяться в країні - понад 1000 тонн. При перерахунку в ті ж долари, навіть по курсу 1200 дол. За 1 тройську унцію (31, 1 гр.) Вартість російського золота (1000 тонн = 32 154 340 тройських унцій) складе приблизно 32 154 340 х 1200 = 38 585 208 000 ( 38,58 млрд.) доларів США. Зовсім небагато, але все ж - приблизно 266 доларів на одного Росіянина.

Протистояння Америка - Росія, погляд з того боку.

Росія не зацікавлена ​​в економічному спаді в США. Росія зацікавлена ​​в підйомі світової економіки і тому їй вигідний зростання економіки США (при відсутності конфронтації) з подальшим зростанням світових цін на енергоносії.

3: 02 Путін запевнив росіян в неминучості економічного підйому.

З усього викладеного дуже схоже, що президент РФ В. В. Путін дійсно відстоює тільки інтереси Росії і не зацікавлений в обвалі Американської економіки.

Воно ні нам, що не їм не треба. Всім буде набагато краще, включаючи і

Америку, якщо вони між собою домовляться.