Стратегії управління капіталом на фінансових ринках

Anonim

Розробляючи власну торгову стратегію, ніяк не можна пройти повз такого питання, стратегії управління капіталом . Починати роботу слід, тільки визначившись з бюджетом - його розміром, допустимими ризиками і т. Д. Давайте подивимося, що з цього приводу рекомендують провідні ринкові експерти.

Стратегії управління капіталом на Форекс

Головне правило: ризик будь-якої угоди на форекс не може перевищувати 1-2% від капіталу . Тобто, при наявності, наприклад, 25 000 $ допустимо втратити не більше 250-500 $ на одній позиції. Провідні трейдери зазвичай обмежуються 1%.

Дана стратегія управління капіталом є пріоритетною при прийнятті рішень про входження в позицію або виході з неї. Якщо ймовірний збиток перевищує певний трейдером рівень, то від угоди слід відмовлятися. У міру збільшення балансу будуть рости розміри як ризику, так і прибутку. І навпаки. При зниженні балансу, ці показники будуть відповідно зменшуватися.

Однак яким би чином не розвивалася торгівля, встановлений відсоток ризику без причини міняти не можна.

Чим більше баланс трейдера, тим менший відсоток він вважає за краще використовувати. Маючи на рахунку мільйон доларів, не дуже виправдано вкладати в кожну угоду 10 000 $. Саме тому професіонали, які відіграють по-крупному, вважають за краще визначати ризики у вигляді фіксованої суми, а не відсотка.

Крім розглянутого вище ліміту ризиків, стратегії управлінням капіталом часто включають в себе і інші обмеження.

  • Наприклад, це може бути установка межі втрат за торгову сесію.

Наявність подібного бар'єра дозволить вчасно "зістрибнути" в разі, якщо зазначений період виявиться не дуже успішним.

  • Досить поширеним прийомом є обмеження на втрату частки прибутку.

Торгівля зупиняється відразу після того, як буде втрачена велика частина зароблених за сесію грошей. Таким чином, трейдер захищає свій прибутковий день від занадто мінорного завершення.

Торгівля по декількох позиціях

Відкриття одночасно декількох позицій - явище для більшості трейдерів досить буденне. Стратегія управління капіталом передбачає обов'язкове регламентування до шляхів переміщення. Наявність сценарію поведінки при відкритті відразу декількох позицій істотно спростить торгівлю і заощадить дорогоцінний час.

Сформулювати рекомендації для кожної конкретної ситуації, природно, нереально. Однак, деякі загальних положень сформулювати можна завжди. Наприклад, при наявності кореляції допустимо відкривати дві позиції, встановлюючи для кожної ризик в 1% , але при цьому слід відмовлятися від угод за участю третіх активів, з якими у цієї пари теж спостерігається стійкий зв'язок.

Якими б стратегіями управління капіталом ви не керувалися, головне, щоб виконувалася основна задача - розумно обмежувалися ризики.

Що стосується визначення відсотка, то тут фахівці рекомендують використовувати все той же 1% від загального балансу незалежно від кількості позицій.Такий розмір ризику рідко дозволяє відкривати понад п'ять угод одночасно, якщо мова йде про торгівлю акціями. У випадку з ф'ючерсами, валютними парами і бінарними опціонами їх кількість може бути більше.

Обчислювати 1% саме від початкового балансу варто навіть в тому випадку, якщо відкриті позиції вже присутні. Активні операції змінюють розмір депозиту, тому 1% не буде статичною величиною.

Корисні посилання:

Стратегії управління капіталом при торгівлі акціями

Давайте розглянемо приклад досить стандартною угоди. Припустимо , Ви починаєте роботу, маючи стартовий капітал $ 25 000 . Розмір максимального ризику в цьому випадку складе $ 250 .

Аналізуючи ринок, ви виявляєте акції за ціною $ 20 , параметри яких відповідають певним вами правилами входу.

Припустимо, стоп-лосс для даної позиції повинен скласти $ 17 . Щоб переконатися в виправданості ризику , слід оцінити потенціал прибутку. Якщо вашою метою буде рівень $ 26 , то виходить, що Ви ризикуєте $ 3 , тоді як прибуток в разі вдалого завершення операції складе $ 6 на акцію.

Таким чином, ми маємо співвідношення 2 до 1.

Нескладно порахувати, яку кількість акцій можна придбати, щоб допустимий ризик вклався в $ 250. Подібна сума може бути втрачена в разі, якщо розмір пакету акцій складе 83 одиниці. Однак при цьому не враховуються комісії брокера, на прикладі Just2Trade це може бути близько 3 доларів. У цьому конкретному випадку можна було б придбати 83 акції на загальну суму $ 1660 .При стоп-лосс в $ 17 ризик складе $ 250, не рахуючи комісій. Якщо використовується вихід з позиції після досягнення цільового прибутку, відразу встановіть необхідний рівень.

Подальше управління операцією здійснюється відповідно до правил виходу, визначеними торгової стратегією. Те ж саме стосується паралельного входу в нові позиції.

Кращі брокери для торгівлі та інвестицій

  • TOP
  • Інвестиції
  • Трейдинг
Брокер Мін. депозит Регулятори Рік Перегляд

$ 100
ЦРОФР
2015
FiNMAX

$ 150
ЦРОФР
2012
Binex

$ 200 CySec
2007
finam. eu
$ 200

ASIC, FCA, CySEC
2007
eToro
$ 200

КРОУФР, ФСФР, NFA
1997
Forex Club
Брокер
Мін. депозит Регулятори Рік Перегляд $ 100

ЦРОФР
2015
FiNMAX
$ 200

ASIC, FCA, CySEC
2007
eToro $ 200
CySec

2007
finam. eu
$ 100
IFSA, ЦРФІН, FSA

1998 Альпарі $ 10000
SEC, MiFID, FinMa

2010 EXANTE Брокер Мін. депозит
Регулятори
Рік Перегляд $ 100 ЦРОФР 2015

FiNMAX
$ 150
ЦРОФР
2012

Binex
$ 150 CySec, MiFID, FSA, + ​​
2010
24option

$ 200
КРОУФР, ФСФР, NFA
1997
Forex Club

$ 200
CySEC, FCA
2000

FXTM