Сучасний трейдер або інвестор оцінює той чи інший фінансовий інструмент за цілою низкою чинників, одним з яких є волатильність. Так що ж це таке? Чи небезпечна велика волатильність для учасників ринку?
Коротко про волатильності Отже, волатильність показує ступінь цінових коливань того чи іншого активу. Якщо зміна вартості незначне, то волатильність називається низькою. Якщо ж, навпаки, скачки ціни дуже різкі і зміни відбуваються протягом короткого проміжку часу, то це свідчить про високої волатильності.
Трейдери по-різному реагують на даний показник. Одні намагаються більше торгувати в моменти пікових значень волатильності. Інші - вважають за краще відсидітися. Варто відзначити, що волатильність має властивість змінюватися (навіть протягом невеликого проміжку часу). Зокрема, періоди невеликої активності ціни можуть чергуватися різкими сплесками. Цю особливість ринку варто враховувати в трейдингу. Вважається, що вигідніше заходити в період низької волатильності по одній простій причині - у трейдера є можливість виставити невеликий стоп. Якщо припущення виправдалися, то подальша завдання - чекати високої волатильності. Стоп поставлений правильно? - Тоді крива з великою ймовірністю продовжить свій рух в потрібному для трейдера напрямку.Торгувати чи при великої волатильності? Що робити, якщо фінансовий інструмент показує високу волатильність, а вийти на ринок все-таки необхідно? - Дійте. Тільки в цьому випадку необхідно якомога ретельніше проаналізувати графіки, вивчити ринок, прочитати аналітичні огляди та новини, запитати поради у брокера. Зробивши повний аналіз своїх дій, можна здійснювати операцію.
Важливо пам'ятати, що ціну обраного активу при великої волатильності може "ганяти" вгору і вниз. Багато новачків в такі моменти намагаються підібрати ідеальний момент для угоди. Кидайте це безнадійну затію. Тут краще відкривати позицію по тренду, щоб не залежати від подальших коливань.
Трейдер і інвестор: особливості вибору З одного боку для трейдера велика волатильність - це добре. При грамотній торгівлі завжди можна розраховувати на більший прибуток. З іншого боку зростають і ризики, які призводять до більш серйозних збитків. Це особливо актуально, якщо трейдер торгує з великим кредитним плечем (в такій ситуації не обійтися без стоп-лоссов). Але під час яскраво вираженою волатильності навіть стопи не рятують - їх просто вибиває ціною.
Щоб цього уникнути, необхідно виставляти стопи в період низької волатильності. Що стосується інвесторів, то більшість все-таки вважає за краще вкладати гроші в активи з мінімальною волатильністю. Але тут складно розраховувати на більший прибуток. Наприклад, ви щомісяця інвестуєте в цінні папери трьох компаній по тисячі рублів. На дванадцятому місяці активи продаються. Так склалося, що цінні папери компанії "А" показують досить високу волатильність, а компанії "У" - помірний рівень зміни ціни. Протягом року вартість цінних паперів зросла приблизно на одну і ту ж величину. При цьому отриманий прибуток однакова. Не звертаючи уваги на волатильність, ви інвестуєте щомісячно по тисячі рублів в акції кожної з компаній.
Давайте проаналізуємо, що вийшло. Компанія "А" дала прибутковість в 55%, компанія "Б" - 36%, а компанія "В" - 30%. Отже, "перемогла" цінний папір з найбільшою волатильністю. Спрацював так званий "ефект бази", згідно якого кращим вибором для інвестора є вибір волатильних фінансових інструментів.
