Біржовий інвестиційний фонд (Англ. Exchange Traded Fund, ETF) - індексний фонд, акції якого обертаються на біржі. ETF є видом цінних паперів, які виконують роль сертифіката на портфель акцій, облігацій, біржових товарів.
Основна особливість ETF - поділ ринку на первинний (випуск і погашення акцій фонду) і вторинний (біржовий і позабіржовий обіг).
- На первинний ринок допущені тільки уповноважені фондом особи (т. зв. авторизовані учасники). Вони мають право:
- Ініціювати випуск акцій тобто обміняти кошик цінних паперів, відповідну складу індексу, або грошові кошти на акції ETF. Для створення ефекту масштабу акції випускаються великими блоками, як правило по 50 тис. Акцій.
- Погасити акції, тобто обміняти акції фонду на кошик цінних паперів.
- Вторинний ринок ETF доступний як юридичним, так і фізичним особам без обмеження кваліфікації. На цьому ринку не проводиться підписка і погашення, угоди купівлі-продажу здійснюються за аналогією з акціями компаній.
Перші імена в нашому списку це фонди які тримають короткі позиції (шорт) по нафті. Всі ми знаємо як з середини літа почався розворот тренда з цього ресурсу, але мало хто вірив в те що ціна за барель буде коштувати дешевше $ 60. Причин для падіння було багато. Ось головні з них:
- Уповільнення зростання Китаю (за останні 30 років, до 2011 року, економіка Китаю зростала в середньому 10. 2% за рік, зараз ця цифра набагато менше і судячи з прогнозів буде падати).
- Японія (3-тя за розмірами економіка в світі, після Китаю і США) в стані рецесії.
- Ризик дефляції в єврозоні.
- МВФ знизив прогноз глобального зростання в 2015 до 3. 8%.
- Сланцева революція в США, яка збільшила пропозицію на ринку.
Тому не дивно що всі хто брав в цьому році короткі позиції на нафту, добре заробили.
Direxion Daily Real Estate Bull 3X (NYSEARCA: DRN)
Цей фонд інвестує в компанії розташовані в США і пов'язані з сектором нерухомості.
Іпотечні кредити були головною причиною світової фінансової кризи в 2008 і цей сектор втратив найбільше в цей період. З початку програми QE і кінця рецесії економіка США почала набирати обертів і інвестори побачили нові можливості. Щороку індекси S & P і Dow Jones б'ють рекорди і 2014 не став винятком. Кінець QE, зменшення безробіття і зростання економіки дозволили заробити всім хто інвестував в нерухомість. Нижче представлений індекс зростання інвестиційних трастів з цього сектора:
Завдяки хорошим економічних показників цей фонд приніс своїм інвесторам понад 100% річного доходу.
Direxion Shares Trust Healthcare Bull 3X (NYSEARCA: CURE)
Сектор охорони здоров'я був кращим сектором S & P в цьому році, з доходом в ~ 27%, в той час як інші в середньому зробили ~ 13%. Головним джерелом доходу були біотехнологічні компанії.
Велика кількість злиттів і поглинань, а також вливання венчурного капіталу дало нове дихання сектору.
Direxion Shares Trust Daily Russia Bear 3X (NYSEARCA: RUSS)
Цей фонд має короткі позиції в російських компаніях. Падіння ціни на нафту, війна в Україні, економічні санкції і зміцнення долара в порівнянні з рублем були головними каталізаторами падіння російської економіки в 2014 році.
