Керрі трейд ( Carry Trade ) - дуже цікава, незвичайна і специфічна стратегія торгівлі на фінансовому ринку. Вона відрізняється невисоким рівнем ризику і може стабільно приносити дохід протягом тривалого відрізка часу. Але якщо ви спробуєте знайти інформацію по Керрі трейд, то зустрінете тільки загальне, дуже поверхове пояснення, без прикладів, скріншотів і опису принципів роботи.
Виправити такий стан справ може покроковий опис цієї торгової системи, за яким будь-яка людина, що цікавиться можливістю заробітку на Форекс, може зрозуміти чітку послідовність дій для роботи з Carry Trade.
Що таке керрі трейд або як обдурити систему?
Деякі намагаються перевести це словосполучення як " нести торгівлю ", або " здійснювати торгівлю ", але буквальний переклад Carry trade на російський нічого не дасть - це біржовий термін, аналогів в російській мові якому шукати не варто, і нічого спільного з гострою приправою він не має.
Стратегію почали активно використовувати з 80-х років минулого століття, найцікавіше в ній те, що працюючи за цією системою можна отримувати прибуток роками, а підходити до торгового терміналу не частіше ніж один раз в день.
Торгівля по керрі трейд має на увазі придбання національної валюти держави, в якому встановлені низькі процентні ставки, з подальшим вкладенням цих грошей у валюту з високими процентними ставками.
Саме таке пояснення застосування Керрі-трейд на Форекс ви можете знайти в більшості джерел, а ось що це означає на простому прикладі:
Уявіть собі, що ви берете кредит готівкою у одного банку під 8% річних, і відкриваєте на ці гроші внесок в іншому банку, де вам будуть нараховувати 12% річних. В цьому випадку можна прибутком від вкладу гасити відкритий кредит до того ж залишати собі 4% від загальної суми. Виходить, що ви не витратили ні копійки з особистих коштів, що не витратили жодних зусиль, і при цьому отримуєте невеликий прибуток. Ризики, які можуть вам загрожувати, невисокі - це банкрутство банку.
Якщо в звичайному житті знайти такі банки і зробити всю махінацію важко, то на фінансовому ринку Форекс це набагато простіше, і все що від вас буде потрібно: відкритий депозит у хорошого брокера та інформаційно-торговий термінал на ПК.
Керрі трейдинг на Forex і Carry Trade на фондовому ринку
На фінансових ринках досвідченими інвесторами для реалізації такої стратегії найчастіше використовується японська ієна (JPY ), так як ця валюта традиційно має дуже низьку процентну ставку. До 2008 року типовою стратегією довгострокового інвестора було на ієни придбати американські долари, і на ці долари придбати зростаючі акції солідних корпорацій, переводячи активи на фондовий ринок. Після економічної кризи обмінний курс валют змінився, і міхур yen carry trade зник.
Можна проводити подібні угоди з різними активами, останнім часом для подібних маніпуляцій використовується навіть рубль, так як його волатильність стає все нижче, що починає залучати інвесторів.
Насправді, незважаючи на видимі відмінності Керрі трейд від інших стратегій, тут використовується класичний принцип "купити дешевше - продати дорожче", просто в іншій оболонці.
Стратегія Керрі-трейд на Форекс поширена настільки, що надає достатній вплив на курси валют, але для того щоб використовувати її в своєму репертуарі трейдера необхідно:
- Постійно тримати солідний депозит , хоча б в кілька десятків тисяч доларів. Так як ризики при роботі з Carry trade відносно невеликі (якщо не використовувати кредитне плече), то і прибутковість її становить найкращому випадку 5% в місяць.
- Вміти працювати на великих таймфреймах , і мати належним запасом терпіння. Коригувальні руху валютної пари можуть по кілька днів, а то і тижнів приносити збитки, необхідно відрізняти такі тимчасові відкати від глобального розвороту тренда.
- Вільно проводити фундаментальний аналіз , бути готовим постійно відстежувати облікові ставки і ймовірності їх зміни.
Carry trade це довгострокова стратегія, в основному використовується професійними інвесторами, а не приватними трейдерами, але ми можемо дати для наших читачів деякі рекомендації по методиці її використання.
Що таке Керрі трейд за версією The Wall Street Journal
Стратегія Carry trade: конкретний приклад
Для того щоб зрозуміти як використовувати керрі в своїй торгівлі, необхідно розібратися з поняттям свопу .
Коли відкритий ордер переноситься на наступний торговий день, відбувається автоматичний перерахунок не закритих позицій - це і називається свопом.
Зазвичай трейдер при цьому втрачає деяку прибуток, але якщо ставка по продаваної валюти більше, ніж за яку купує, то вже банк виплачує трейдеру певний відсоток (позитивний своп).
- Чим більше буде різниця в облікових ставках валют, що утворюють пару, тим більше буде нараховано прибутку, і саме на цьому своп базується торгівля по керрі трейд.
Як знайти пару з позитивним свопом?
Щоб знайти валютну пару з позитивним свопом необхідно на інформаційно-торговому терміналі (в даному випадку використовується найбільш поширений MetaTrader4 ) знайти вікно "огляд ринку", воно вже відкрито за замовчуванням на тільки установленому терміналі:
Далі, правою кнопкою миші клацаємо по виділеній валютній парі, і отримуємо спливаючу вкладку, в якій вибираємо рядок "специфікація":
в результаті отримуємо ось таке вікно:
з чого стає ясно, що валютна пара американський долар / швейцарський франк має небольш ой позитивний своп на відкриту довгу позицію. Чи варто її відкривати для отримання прибутку зі стратегії Carry trade?
Як визначити, чи підходить валютна пара для роботи по керрі?
Так як своп на парі USD / CHF позитивний для довгих позицій, то потрібно визначити, чи можливо тривале утримання такої позиції на цій парі. Для цього проведемо найпростіший аналіз на великому таймфрейме:
Видно, що на тижневому графіку USD / CHF з середини 2011 року тримається висхідний тренд, волатильність невелика, і навіть відомий "шторм" 15 січня 2015 року, коли франк зміцнився до долара на -2000 пунктів за 15 хвилин, не змінив загального напрямку на графіку. Значить, цю валютну пару можна використовувати для описуваної стратегії.
- Але, щоб не стати жертвою подій подібних тому " шторму ", рекомендується щодня, або раз на кілька днів, оновлювати рівень стоп-лосс, на деякому віддаленні піднімаючи його, слідом за висхідним рухом пари.
Так само для керрі підходить пара Австралійський долар / Японська ієна ( AUD / JPY ). Позитивний своп плюс тривалі глобальні бичачі тренди роблять її придатною мішенню для цієї стратегії:
Зеленої заливкою відзначені періоди, коли відкрита довга позиція приносила б прибуток і сама по собі, і від позитивних свопів в 3 пункту.Зверніть увагу на терміни - два відрізки часу, по 8 років кожен, стратегія приносила б серйозну прибуток своєму користувачеві. Різкий ведмежий тренд зазначає економічна криза 2008 року і падіння цін на нафту 2014 року. Ці події служили сигналом про закриття довгих позицій для досвідчених інвесторів, які переводили свої фінансові кошти в інші активи, і уникали збитків таким чином.
Але для такої роботи необхідний солідний депозит, і ще більш солідний досвід, а так само можливість і готовність утримувати позицію тривалий термін.
Що таке carry trade для внутрішньоденного трейдера?
Стратегія Carry безумовно цікава, від неї виходять флюїди " професійної " торгівлі на Forex, але чи варто її намагатися використовувати в своїй роботі?
Багато хто вважає, що якщо ваш досвід торгівлі на фінансовому ринку ще не обчислюється роками, а розмір депозиту шестизначної цифрою в американських доларах, то від трейдингу по стратегії керрі краще буде утриматися до кращих часів, і залишити її для хедж-фондів і < ПАММ -керувати. У цьому є частка правди - робота такого характеру не має на увазі трейдинг в загальноприйнятому сенсі слова. Якщо ви готові до того, щоб раз в день підходити до терміналу і тримати відкритий ордер по кілька місяців, мириться з тижнями, коли він день за днем приносить збитки, знаючи, що після корекції потрібний тренд продовжиться, і знову буде приносити прибуток, то керрі-трейд - це те, що вам потрібно.
Якщо ви віддаєте перевагу займати більш активну позицію, то зверніть увагу на інші стратегії, описані на нашому порталі. Тому що одна з головних умов успішної торгівлі - це збіг основних аспектів торгової системи зі сприйняттям ринку у використовує її трейдера.
