Вітаю вас, дорогі друзі! Ми продовжуємо розглядати популярні світові регуляційні організації. Сьогодні вирушимо в Європу і розглянемо діяльність однієї установи, яка є важливою складовою частиною в цілому механізмі регулювання ринкової активності і взаємодії між учасниками біржі. Багато хто знає, європейська система регулювання ринків славиться по всьому світу, і поряд з відомими представниками в особі MiFID і CySec дозволяє фінансовому середовищі інтенсивно розвиватися.
Відзначимо, що фінансові регулятори відіграють дуже важливу роль, адже щорічно на ринок приходить величезна кількість нових учасників ринку і різних брокерів. Логічно припустити, що в таких умовах мають місце бути шахрайські дії з боку компаній, які переслідують свої комерційні цілі, а не прагнуть лобіювати інтереси своїх споживачів. Для цього і існую фінансові регулятивні організації, які захищають права пересічних трейдерів. Отже, темою нашої сьогоднішньої статті стала організації з Нідерландів під назвою AFM. Ми розберемося з діяльністю установи і розглянемо цілі, які переслідує регулятор у своїй повсякденній роботі.
Загальна інформація
Управління фінансовими ринками Голландії (AFM) - це регулятивний орган, який діє на території Нідерландів і є складовою частиною Європейської системи з регулювання фінансових ринків. Регулятор AFM почав свою роботу в 2002 році і продовжив діяльність Комісії з цінних паперів Голландії. З самого початку, управління AFM проводило нагляд тільки над процесами, що відбуваються в рамках фондової біржі. Проте, зараз дана організація керує практично всіма ринками і курирує діяльність постачальників послуг, які працюють в даній сфері. Дії цієї організації координує Міністерство фінансів, воно ж і наділяє всіма повноваженнями Регулятор AFM, щоб той міг захистити права звичайних інвесторів і застосувати проти порушників різноманітні санкції. Варто зазначити, що хоч такі організації та їхні курується компетентними органами, більшість своїх дій воно виробляє самостійно.
Основні цілі
[Quote] Як і будь-яка інша організація, регулятор AFM переслідує в своїй діяльності певні цілі. Основне завдання цієї установи полягає в створенні найбільш ефективного ринкового середовища і поліпшення взаємодії між споживачем і постачальником послуг. [/Quote]Тим часом, організації веде активну боротьбу проти шахраїв і регулює дії інсайдерів, спрямовані на маніпуляцію ринком. По суті справи, організація AFM курирує всі компанії, які мають намір вести свою роботу на території Голландії. У досягненні поставлених цілей, описуваного установі надає свою допомогу Центральний Банк Нідерландів. По суті справи, Центральний Банк надає по можливості потрібну інформацію і проводить фінансування цього регулятора. Варто відзначити, що дії організації AFM благотворно впливають на загальну фінансову картину, яка складається останнім часом в Голландії. Багато в чому, пріоритетним завданням для подібного закладу є контроль над беззаперечним дотриманням правил перед своїми клієнтами з боку брокерів. Регулятор AFM зобов'язує своїх підконтрольних суб'єктів висвітлювати всім клієнтам важливі нюанси, пов'язані з ризиками в торгівлі і надавати повний список з усіма фінансовими продуктами. Всім зареєстрованим корпораціям видається ліцензія, яка підтверджує кваліфікацію і дозволяє вести свою роботу далі. Крім цього, повноваження регулятора поширюються і на фондову біржу! В даному випадку, організація стежить за тим, щоб брокери в повній мірі виконували свої зобов'язання перед клієнтами і вели по відношенню до них найбільш об'єктивну політику.
Інформація для споживачів
Окремим рядком можна відзначити інформаційну роботу даної організації. Всім бажаючим доступні найбільш свіжі дані, що стосуються діяльності цієї установи. Наприклад, на офіційному сайті регулятора AFM ви зможете ознайомитися зі списком компаній, які мають ліцензію. Крім цього, керівництво описуваної організації оперативно публікує інформацію про порушників. Простіше кажучи, ви зможете знайти список брокерів, які були викриті в шахрайських діях і ознайомитеся з санкціями, які були застосовані проти порушника. На сайті ви знайдете номер гарячої лінії, де служба підтримки дасть відповіді на важливі для вас питання і в разі потреби допоможе правильно створити претензію
Боротьба з порушниками
Як і будь-який інший регулятор, описувана організація наділена низкою повноважень, які дозволяють їй боротися з порушниками і в разі потреби застосовувати проти них жорсткі заходи. Установа постійно здійснює планові перевірки зареєстрованих компаній, але вона має повне право в разі потреби провести ревізію позапланового характеру. Це відбувається, якщо надійшла інформація про порушення регламенту і ведення несанкціонованої політики проти споживачів. Якщо порушення були доведені, то організація має право:
- Виписати публічне попередження порушнику.
- Оштрафувати несумлінного брокера.
- Призупинити діяльність компанії з подальшим відкликанням ліцензії.
- Повністю ліквідувати брокера.
Як приклад, давайте згадаємо листопад 2013 року. Тоді регулятором була оштрафована корпорація Ferratum. Причиною штрафу виявився той факт, що корпорація надавала свої послуги в сфері страхування без наявності дозволу та сертифікату. Таким чином, регулятор зобов'язав порушника сплатити штраф у розмірі 300000 доларів. Зазвичай такі проступки караються штрафом в розмірі 1 млн. Доларів і вище. Проте, з огляду на той факт, що Ferratum була досить скромною компанією, регулятор прийняв рішення оштрафувати установа саме на озвучену суму.
Боротьба з інсайдерами
[Quote] Змальовуваний регулятор веде активну політику, спрямовану на регуляцію активності інсайдерів і маркет-мейкерів. Все інсайдерські операції, що порушують регламент, тягнуть за собою покарання. У 2008 році Міністерство Фінансів прийняло новий законопроект, за яким регулятор має право оштрафувати інсайдера за протизаконну операцію на суму в 2 рази перевищує отриманий прибуток. [/Quote]Наприклад, якщо інсайдер заробив з угоди 5млн. доларів, то її анулюють і змусять його виплатити 10 млн. доларів. Як бачите, в своїх діях цей регулятор може застосовувати рішучі, а часом і жорсткі заходи. Але саме така агресивна політика і дозволяє ринку активно розвиватися!
Підводимо підсумки
Безумовно, регулятор AFM, як і його ліцензія, не є найпоширенішим і ефективним наглядовим органом. Юрисдикція його діяльності поширюється тільки на власну країну (Нідерланди), а також зі значними обмеженнями на країни, що входять до складу Європейського Союзу. Наявність даної ліцензії у брокера буде додатковою гарантією безпеки розміщення грошових коштів трейдера.
