Про сезон звітів

Anonim

Нарешті! Дочекалися! Для багатьох трейдерів прийдешній місяць торгів обіцяє бути спекотним, починається черговий сезон звітів на американських фондових майданчиках. Чотири рази на рік, протягом приблизно чотирьох тижнів, компанії публікують квартальні звіти про свою діяльність. Прийнято вважати, що саме в цей час трейдери роблять левову частку прибутку, заробляючи, в середньому, в 3-4 рази більше ніж в звичайні місяці. Не можу з цим не погодитися, і по цифрам в моїй статистиці ця сезонна компонента дуже добре простежується. Саме тому, для того щоб відпрацювати сезон як годиться, я перебудовую свій трейдинг і кілька міняю стиль. У цій статті спробую розповісти про основні "фішки" і свої спостереження.

Психологія і ризики

Мені завжди подобалася аналогія, проведена між спортом і трейдингом, дуже багато психологічні аспекти в них схожі. Як і перед відповідальним матчем або змаганнями дуже важливо не перегореть- почати в своєму темпі, а потім, поступово додаючи, викластися на повну. Так і в сезон, перший тиждень-півтори я намагаюся закривати будь-які плюси, робити "подушку", і потім планомірно, з кожним днем ​​додаю, нарощуючи обсяг позиції і ризики. Сприяє цьому і сама структура часу звітів компаній: найбільша кількість компаній звітує приблизно на другий і третій тижні, кількість токарів в вотч листах може доходити до двохсот-трьохсот, соответсвенно і можливостей для заробітку стає в рази більше.

Важливим моментом є й те що у багатьох початківців трейдерів в період звітів навпаки, показники доходу падають, рух різкіші і волатильність зашкалює. Тому тим, для кого це сезон перший або другий сподіватися на халявні гроші теж не варто, але з часом, коли цю дику "движуху" зможете монетизувати вже не розучилися)

Що стосується ризиків, то тут потрібно давати собі набагато більше свободи. Починаючи з другого тижня, я збільшую ліміт на день в 2-3 рази і обсяги підвищую прмерно в такому ж співвідношенні. Всі показники непоганого денного доходу обнуляють і намагаюся вообше не прив'язуватися до цифр, тобто тупо тисну якщо йде і зупиняюся тоько по лосс фром-топу (прмерно 25-30% від максимального рівня закритою прибутку за день). Всім дуже рекомендую взагалі не дивитися піенел, досвідчений ризик менеджер завжди вас підібгає. Звичайно ж великі прибутки дуже раслабляйтесь і багато втрачають пильність, зірватися в мінусову смугу в сезон ще легше, тому 2-3 дні поспіль мінусових це привід сказати собі стоп, день відпочити, незважаючи на що "Стакі море і відіб'юся за трейд"))) тобто весь ризик менеджмент абсолютно залишається тим же, просто виростають ставки, не більше, за винятком того що повинна з'явиться здорова агресія.

Торгівля

Кожен робочий день починається з рісерч. В період сезону діапазон пошуку потрібних акцій звужується і весь вотчліст заповнюю з одного лише сайту (мені найбільш зручний briefing. com). Виписую звідти акції, звітувати після вчорашнього закриття і до сьогоднішнього оупена.До речі, браузер mozilla дозволяє копіпаст список звітів прям в вотчіліст Арче, хто цього потребує, в коментарях відповім. Може для багатьох це здасться дикістю, але мені абсолютно не важливий який саме звіт вийшов, плюсової або мінусової, який гайденс і т.д. Головне для мене те, що в цей день в акції буде рух і обсяг, гадати як среагірут ринок на ці цифри, на мій погляд абсолютно не потрібно. Буває що виписую акції суміжні по сектору відзвітувала компанії. Щоб не голословити, наведу приклад того як це спрацювало вчора. Відзвітувала компанія з тікером apol (сектор освіти), вже на премаркеті гепа на 11% відсотків, а дуже з нею закоррелірованная компанія з цього ж сектора з тікером dv откриваласть майже флет. Що було після відкриття видно на графіку:

Два непоганих входу в пробиття лоу відзначені на чарті. Чи не скзал б, що приклад найяскравіший, але, по крайней мере на цьому вчора хлопці непогано заробили. Ситуації з поводирем (маркет муверов), тобто коли, скажімо доу джонс компонент тягне за собою весь сектор теж не рідкісні, але на цьому особливої ​​уваги не загострюю.

Як і раніше відкидаю непотрібні сектора (Комодітіз, банки, і т. д.) ну і, мабуть гепи більше 20%. Все інше ділю на три вотчліста (стаки на ранок, на день, і "рандомний" тонкі папірці), і все, в бій!).

Сетапи

Багато наших студентів-трейдери знають що у мене улюбленої формацією є торгівля розвороту. Багато з того що торгую, я якось вже скидав на ютмаг. Але, в сезон не завжди виходить так, що концентруюся тільки на них. Відмінно спрацьовують і тренди, і відбої від рівнів, навіть трикутники (теж все є в моїй галереї патернів). Взагалі, в кожному сезоні є якась своя фішка. Наприклад, пару сезонів тому я торгував виключно з ранку акції з невеликими гепами на премаркеті просто в сторону ринку (як небудь обов'язково напишу про це), буває що шикарно працюють тільки шорти або лонги, закриття гепів і т. д. Велику увагу приділяю акціях які на очтете після сильних рухів починають Рендж в районі рівня вчорашнього закриття. Буквально вчора зробив непоганий трейд в звітній акції stz. Ось картинка:

Продавав його від фігури зі стопом за рівень вчорашнього закриття, зеленої стрілочкою зазначив вихід. І такий патерн із завидною регулярністю в сезон працює. Що стосується "фішки" майбутнього сезону сказть поки складно, але припускаю що це будуть шорти і закриття геп апів..

Ще однією цікавою стратегією є так звані anticipation move, це відбувається як правило в останню годину торгів. Компанії, які звітують після закриття, тобто фактично через годину з невеликим раптом починають робити спрямовані руху з непоганим обсягом. Побачити це можна просто перегнавши список з брифінгу в вотч лист, 2-3 компанії практично завжди це рух роблять. Пов'язано це насамперед як і з інсайдерськими покупками, так і просто нетерплячими гравцями.. Картинок таких рухів обов'язково скину в черговий збірці.

Усередині дня на велике колічетсво компаній виходять conference calls, це щось на зразок телефонної коференції, на якій менеджмент компанії дає коментарі оп приводу звіту, і не рідко навіть прогнозує (guidance). Для нас, дейтрейдерів, це дає різкі вибухи волатильності, нерідко вдається ці рухи ловити. Прослухати ці конференції і дізнатися час її початку може кожен, знову ж на briefing. com. Ось приклад реакції:

Відмінний боттоп пік вийшов, прям як в підручнику: прискорення - Вольюм спайк - покупка

Так, коротко, мабуть поки що і все, як бачите нічого особливо складного в торгівлі цих формацій немає. Найголовніше вичікувати і в потрібний момент просто взяти на себе ризик і зробити правильний трейд. Потенціалу в акціях в сезон в рази більше, поетоу якщо в плюсовій позі вже трохи розвантажилися, 100-200 акцій залишайте з трейлинг стопом пригощають завжди) Але це швидше так, щоб потім прикро не було. Після закінчення сезону обов'язково що-небудь міні-звіту по пройшов сезону постарвюсь написати. Всім удачі і дикою Сайза!!!

P. s За сленг вибачайте, інакше часом і не знаєш як висловитися)