Всі чули про відносну силі і відносної слабкості, але що конкретно означає відносна сила/слабкість? З чим це порівнювати? Як зручно це в денному трейдингу? Ця стаття відповість на ці питання і надасть деякі приклади. Звернення до читачів, будь ласка зрозумійте що показані типи відносної сили/слабкості дуже специфічні до мого персонального внутрішньоденного трейдингу. Деякі читачі можуть не погодитися з деякими моїми висновками, винятками, висновками, що нормально для мене. Мій місячний внутрішньоденної торговий обсяг варіюється між 10-20 мільйонами акціями і я торгую постійно вже останні 16 років (торгую лише Nasdaq і NYSE, що не ОТС). Суть в тому, що описувана тут концепція була вивчена/визначена/перероблена через неймовірну кількість досвіду, і використовується мною щодня. Концепція узагальнена і тут присутні виключення. 75-80% мого внутрішньоденного обсягу знаходиться на шортовой стороні так, що концепція фокусується на шорт. Також тримайте в голові, що ця стаття, а не книга з повними деталями, але одна сторінка дуже легкого вступу в книгу (НІ, у мене немає інтересу в написанні книги).
Тип 1. Відносна сила або слабість акції (руху ціни) в порівнянні з індексами SPY 500 акція до SP500 DOW акція до DOW і SP500 Тих акція до Nasdaq і SP500 і так далі. Перед тим, як думати торгувати будь-якої скл чи ні, важливо зрозуміти генеральний торговий план для майбутнього дня. Цей тип відносної сили/слабкості повинен бути кришталево побаченим усіма ринковими учасниками і повинен бути корисним в будь-який визначений день. Як правило, ставати дуже зручним в пізній ранок після того як акція заспокоїлася. Якщо ви плануєте торгувати шорт і фьюч відчутно робить Геп вниз, відносна сила/слабкість конкретного стака ставати складніше, тим більше зрозуміти і судити неможливо. Сенс> Стак внизу через відносну слабкість або просто через ринку? Складно судити. Даремний інструмент в цей день. Будь на чеку есл знаходишся на стороні шорти. Якщо ви плануєте шортити і фьюч відчутно Гепа вгору тоді відносна сила/слабкість (спеціально слабкість) конкретного стака може бути легко визначена.
Приклад 1: Nasdaq відкривається +25 поінтів і пізнім ранком хай дня +35. Тоді як AAPL відкривається +8 поінтів і пізнім ранком всього лише +2 поинта близько лоу дня. AAPL дуже чисто показує відчутну слабкість, тоді як ринок продовжує йти вгору тоді як наш скл йде вниз. Надалі протягом дня рух вниз і слив дуже чекаємо. Всі торговці AAPL можуть кристально бачити такі відносні слабкості і використовувати цей цінний інструмент. Внутрішньоденні лонги також швидше за все отстопятся з лосс додаючи слабкість після обіду. Приклад 2: Якщо шорти скл має відчутну ринкову кореляцію і ринок різко падає вниз тоді як скл відмовляється падати> Це відчутна відносна сила. Чи означає> біжи. Агресивно негайно закрий шортовую позицію.Тип 2. Відносна сила або слабість акції (руху ціни) в порівнянні до її групі, індустрії, сектору або групового/секторному лідеру. Приклад: Візьмемо сектор соціальних мереж і FB лідера сектора. Сектор відкривається високо і йде вгору, FB відкривається вгору 50 центів і йде вгору і тепер вище на 1. 50-2 поинта пізній ранок. TWTR в той же час відкривається 1.5 поинта вище, йде вгору наступний поінт і потім повільно йде вниз і майже вже не зелений в пізній ранок. TWTR показує відчутну відносну слабкість до відношенню до сектору і лідеру, що швидше за все призведе до зниження ціни і сливу в обід.
Тип 3. Відносна сила або слабість акції (руху ціни) в порівнянні до внутрішньоденного VWAP. VWAP (volume weighted average price) - це середньозважена ціна до середнього обсягу. Вимірюється середня ціна до середнього обсягу протягом дня. Приклад: Акція Біотек мала новина на пре-маркеті. Попередній день закриття було по 6 $ і відкриття 7. 50 $ і негайно летить вгору в позначку 8.25 $ на великому обсязі. Акція повільно спускається до 7.60 $ і консолідується тут до пізнього ранку з VWAP 7.85 $. В цьому випадку VWAP показує учасників торгів у Лонг держущіе акцію із середньою ціною 7.85 $ тобто багато наздоганяли скл і повільно починають втрачати молячись про вихід в нуль.VWAP, в даному випадку, це середня ціна при якому учасники вийдуть в нуль або продовжать втрачати гроші якщо акція піде нижче. Ці учасники розуміють в якій тяжкій ситуації вони знаходяться. Надія перетворюється в молитву, яка веде їх до збільшення лоссов і учасники починають позбуватися від лонгових позицій яке триває в обід. При шорти в цій ситуації, ми використовуємо VWAP як стоп і ризик менеджмент. Цей тип відносної сили/слабкості не такий ефективний в акціях середньої і малої капіталізації, але дуже важливий в акціях мікро і малої капіталізації.
Тип 4. Відносна сила або слабість акції (русі ціни) в порівнянні до новини дня.
Приклад 1: Акція стоїть 30 $ випускає поганий звіт і спускається вниз до 27 $ на пре-маркеті. Виглядає жахливо і дуже ймовірно йде ще нижче - це очікувано на новини. Акція відкривається і починає йти вгору і тепер торгується при ціні 29 $. Шорти в акції ненавидять це, може бути погана новина вже була в ціні? Час для покриттів? Акція майже не червона після такої жахливої новини і показує відносну силу до новини, що тепер змусить йти її вниз? З червоного до зеленого це лонговий сигнал для трейда тоді як обидві сили лонгісти і шортовие покриття рухають акцію вгору залишок дня. Приклад 2: Акція Біотек зросла з 4 $ до 9 $ перед рішенням FDA і тепер отримує схвалення. Закриття попереднього дня було по 9 $ і негайно акція зростає до 10 $ на новини. 10 $ довго не утримується і акція починає йти вниз і тепер біля позначки 9. 25 $. Лонгі не розуміють чому скл після такої новини йде вниз? Чому не вгору? Як шортіст, я думаю> схоже на сценарій "продай новина" з акцією яка б показала велику відносну слабкість до новини. Історія закінчена, Каталіст закінчено, де ж м'ясо? Бери шорт низів 9-ти і чекай хорошого червоного зливу.Тип 5. Відносна сила або слабість акції (руху ціни) в порівнянні торгівлі протягом дня (внутрішньоденного терміну і то що в цілому відбувається) Цей тип відносної сили/слабкості може бути найбільш складний для пояснення і розуміння, тільки тонна досвіду може допомогти побачити світло. простою мовою означає руху ня ціни в порівнянні до денного часу дня і загальним очікуванням цього тимчасового періоду. Описаний нижче текст це дуже легкий план відносної сили/слабкості і тут ще тонна іншого і я тільки дряпнув поверхню. 9.30 - 10.00 ранку це дикий захід або аматорський годину. Величезна невідповідність в ціні і реальності відбувається тут. Люблю цей час так як 1/3 мого внутрішньоденного обсягу відбувається тут. Я роблю домашнє завдання рано з пре-маркету і готуюся до можливих Трейд чекаючи точки входу. Як правило, це час для відкриття позицій для мене і часто я додаю до позицій. Я рідко використовую стопи під час цього періоду. Під час це періоду ранні торгові Рендж вже встановилися, які я використовую як ключові поінти пізнім ранком. 10.00-11 ранку цей час коли ранні торгові Рендж тестуються і різні відносні сили/слабкості стають очевидними для торгівлі. Додавання до позам і плануванні стопів закінчені. Якщо шорт, рішення приймаються де додати, скоротити агресивно або повільно. Близько дивлюся на Ловер хай падіння і можливі хаєр лоу проблеми якщо шорт. 11.00-11.15 ранку це дуже важливий час для мене в управлінні відкритих позицій. Або це йде до золота або складний час для трейдів.Якщо я шорт і скл робить не те що я очікував при цьому торгуючись на хаях, означає> Я на дуже ВИСОКОМУ сигналі для негайного закриття поз. Завжди можна повернутися якщо що небудь змінитися. Я не борюся з відносною силою коли сиджу в шорт або відносної слабкістю коли в лонг після цього часового проміжку часу. 11.15-12.30 дня, це тихе час спостереження і керування відкритими позами. У теорії, акції відкриваються з імбелансамі/надлишками вгору або вниз, але як ранок проходить рівновага встановлюється йде до консолідації. 12.30-1.30 брейкдаун/Брейкаут з консолідації які тривають по обіді. 1.30-2.30 для мене часто означає фальшивий годину. Чи не торгуй багато тут за винятком закриття відкритих поз. Можу спробувати зашортіть часті внутрішньоденні супер подовження для маленьких прибутків використовуючи короткий стоп. 2.30-4.00 дня час закриття поз, а не відкриття їх. День практично закінчений. Готуюся до звітів після закриття якщо є що небудь цікаве на горизонті для можливих трейдів. Частенько розглядаю дуже специфічно ВЕЛИЧЕЗНІ сили до закриття і беру в ніч позу на Геп і продовження наступного ранку.Тип 6. Відносна сила або слабість акції (русі ціни) в порівнянні до внутрішньоденного торговому Рендж (спеціально усталеним Рендж рано вранці) Я персонально вважаю за краще дивитися на цю концепцію в% співвідношенні з ключовими рівнями описаними внизу. Це те, що я розробляв для мого персонального трейдингу багатьма роками, і до цього дня ніде не бачив хто або описував це.
Ключові рівні: 0% - акція торгується на лоу дня 25% - акція торгується в між лоу дня і середини внутрішньоденного Рендж 50% - середина внутрішньоденного торгового ренж або рівновагу 75% - акція торгується близько хая дня, між серединою і хаем дня в ренж 100% - акція на хае дня Це ймовірно найкритичніший тип відносної сили/слабкості для мене і який я використовую найбільше у внутрішньоденного трейдингу. Це великий комплекс для використання і застосування. Один день я можливо напишу дуже довгий пост про цю концепцію, але думаю зайняти може 30-50 сторінок з ілюстраціями. Щасливого трейдингу, Михайло Шадкін Далі буде… Подробиці у нас на сайті
