Трейдери, які торгують акціями або іншими фінансовими інструментами, люблять використовувати в своїй торговій платформі свічкові графіки, оскільки вони є прекрасним наочним відображенням того, як ціна поводилася протягом певного періоду часу.
Свічка складається з так званого "тіла" свічки - діапазону між цінами відкриття і закриття, і "гніту", які представляють собою High і Low цього періоду. Тіло свічки може сформуватися після її відкриття на Low і закриття на High. В інших випадках, коли присутня висока волатильність, тіло свічки може бути сформовано досить сильними рухами ціни в певному діапазоні.
Свічки можуть служити ключем до розуміння не тільки руху ціни, але і настроїв на ринку по відношенню до конкретної акції або індексу. Наприклад, про бичачих настроях можна говорити, якщо формується свічка, при якій акція після відкриття йде вниз, тестує рівень підтримки, відскакує від нього і закривається на High.
Багато графічні платформи здатні розпізнавати свічки і сканувати акції на предмет пошуку кандидатів для торгівлі. Але не можна покладатися тільки на комп'ютерні технології, бажано, щоб трейдер і сам знав, як виглядають різні свічкові патерни.
Давайте розглянемо чотири найбільш поширені свічкові моделі і знайдемо на реальних графіках підтвердження їх значимості.
Бичача свічка поглинання
Патерн "бичача свічка поглинання" формується, коли рух ціни акції охоплює High і Low попереднього дня. Тобто, поглинає його. Зазвичай такий патерн говорить трейдеру про те, що ціна після руху вниз знайшла підтримку або великий обсяг покупок, а потім зробила рух вгору, пробивши High попереднього дня. Найчастіше така свічка може підтверджувати стійкість висхідного тренда або говорити про зміну що знижується тренда.
В кінці вересня 2012 року ціна акцій Chevron (CVX) зробила відкат в ході сформованого тренду. Після тестування більш низьких рівнів, ціну різко повернули вгору, при цьому сформувалася модель бичачого поглинання. Це стало свідченням початку нового ділянки висхідного тренда після освіти підвищується Low. Як видно на графіку, в перших місяцях 2013 року ціна продовжувала рух вгору.
Бичаче поглинання
Ціна різко падає, але відразу ж розгортається, після чого виходить на новий High тренда
Ведмежа свічка поглинання
Патерн "ведмежа свічка поглинання" є протилежністю розглянутої бичачої свічці поглинання. При цьому ціна тестує рівень над High попереднього дня, а потім, знайшовши там великий обсяг продажів, різко йде вниз, пробиваючи Low попереднього дня. Така формація може служити підтвердженням сталого падіння ціни або свідченням зміни тренда.
Ведмежа свічка поглинання може виникати на вершині або в ході існуючого тренда, і говорить про продовження руху вниз. На графіку Goldman Sachs (GS) знижуються тренд почався в березні 2012 року після формування на вершині ідеальної ведмежою свічки поглинання. Ціна спробувала вийти на новий High, але була різко відкинута, після чого падала протягом трьох місяців.
Ведмеже поглинання
Ціна намагається вийти на новий High, але знаходить там продажу, які призводять до зміни напрямку руху
Розворотне свічковий патерн "молот"
Патерн "молот" може сформуватися, коли рівень підтримки або опору різко відкидаються учасниками ринку. У наведеному нижче прикладі ціна сходила вниз, але знайшла там підтримку або обсяг покупок. У цій точці контроль над ціною перейшов до биків, в результаті чого свічка закрилася в районі рівня її відкриття.
На наступний день сформувалася сильна бичача свічка, яка свідчить про те, що моментум зберігається. Трейдери і інвестори визнали цей сигнал цінним і почали купувати акцію, що призвело до зростання ціни. Такі патерни можуть виникати в обох напрямках, формуючи свічки у вигляді молота.
На початку 2012 року ціна акцій компанії International Business Machines (IBM) перебувала в рваному рейнджевом русі. Незважаючи на наявність загального висхідного тренда, коливання ціни в кінці 2011 року були не цілком зрозумілі для трейдерів. В кінці цього рваного тренда стався відкат, в якому зверху і знизу були присутні розворотні моделі "молот". Після розвороту на дні, акція IBM перейшла до агресивної руху вгору, яке тривало чотири місяці.
Патерн "молот"
"Молот" на вершині і дні невеликих трендів
Доджі
Під Додж розуміється свічкова модель, яка говорить про нерішучість руху акції. Як правило, ці патерни формуються в зонах, де відбувається боротьба биків і ведмедів за подальший напрямок руху ціни.
Свічка додж характеризується дуже маленьким тілом, тобто ціни відкриття і закриття дуже близькі. При цьому вона може мати довгі гноти, які говорять про те, що рівні зверху і знизу були протестовані, але не прийняті. Ця модель свідчить про невизначеність і нерішучості руху, і про те, що бики і ведмеді борються за контроль над ціною. Найчастіше, після пробиття цієї свічки виникає стійкий рух вгору або вниз.
Хоча свічку додж не можна розглядати в якості гарного входу в угоду (бо, за своєю природою, пробиття може статися в будь-якому з напрямів), вона може говорити про зміну настроїв на ринку.
У наведеному нижче прикладі акція Merck (MRK) вийшла на новий High, але на наступний день сформувалася свічка додж. Хто переможе в цій боротьбі - бики або ведмеді? Як бачимо, ведмеді перемогли, а після першого доджі, виділеного на графіку, було два дуже сильних знижуються дня, які дали початок новому тренду.
Другий зазначений на графіку додж показує, що настрої можуть змінитися. Цей додж сформувався на Low після того, як в гру вступили бики, які побачили цінність даної акції. В результаті, протягом наступного тижня сформувалася зона підтримки. Після того, як ціна пробила свічку додж вгору, в акції почався сильний висхідний тренд, який тривав три місяці.
Свічки доджі
Доджі на вершині і дні тренда свідчать про нерішучість
Чотири розглянутих свічкових патерну, при правильному їх розпізнаванні, можуть бути дуже корисні трейдерам і інвесторам. Вони дають хороше уявлення про настрої на ринку. Знаходячи такі сигнали на рівнях підтримки і опору, можна прогнозувати зміну напрямку руху ціни і отримати перевагу для торгівлі. Ці та безліч інших сигналів розглядаються на курсах навчання трейдингу від компанії United Traders
